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2025年金融风险管理师蒙特卡洛模拟在期权定价中的应用专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师蒙特卡洛模拟在期权定价中的应用

专题试卷及解析

2025年金融风险管理师蒙特卡洛模拟在期权定价中的应用专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在蒙特卡洛模拟中，用于生成标的资产价格路径的关键假设是什么？

A、资产价格服从均匀分布

B、资产价格服从对数正态分布

C、资产价格服从泊松分布

D、资产价格服从二项分布

【答案】B

【解析】正确答案是B。蒙特卡洛模拟假设资产价格服从对数正态分布，这是基于

几何布朗运动模型的假设。A选项均匀分布不适用于资产价格建模；C选项泊松分布用

于描述跳跃事件；D选项二项分布是二叉树模型的基础。知识点：资产价格随机过程假

设。易错点：混淆不同分布的适用场景。

2、蒙特卡洛模拟在期权定价中的主要优势是什么？

A、计算速度最快

B、适用于复杂路径依赖型期权

C、不需要任何假设

D、结果完全精确

【答案】B

【解析】正确答案是B。蒙特卡洛模拟特别适合处理复杂路径依赖型期权和多资产

期权。A选项错误，其计算速度通常较慢；C选项错误，仍需假设资产价格过程；D选

项错误，结果存在模拟误差。知识点：蒙特卡洛模拟的适用性。易错点：误认为模拟方

法不需要假设。

3、在蒙特卡洛模拟中，增加模拟次数会带来什么影响？

A、降低计算效率

B、提高估计精度

C、改变期权类型

D、减少随机性

【答案】B

【解析】正确答案是B。根据大数定律，增加模拟次数会提高估计精度，减少标准

误差。A选项是副作用但不是主要影响；C选项与模拟次数无关；D选项错误，随机性

始终存在。知识点：模拟次数与精度关系。易错点：忽略计算效率与精度的权衡。

4、蒙特卡洛模拟中的方差减少技术不包括以下哪项？

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A、对偶变量法

B、控制变量法

C、重要性抽样

D、随机抽样

【答案】D

【解析】正确答案是D。随机抽样是基础方法而非方差减少技术。A、B、C都是常

见的方差减少技术。知识点：方差减少技术分类。易错点：混淆基础方法与高级技术。

5、在欧式期权定价中，蒙特卡洛模拟的收敛速度主要取决于什么？

A、期权到期时间

B、模拟路径数量

C、波动率大小

D、无风险利率

【答案】B

【解析】正确答案是B。收敛速度与模拟次数的平方根成正比。A、C、D影响期权

价值但不直接影响收敛速度。知识点：蒙特卡洛收敛特性。易错点：混淆影响期权价值

的因素与收敛速度因素。

6、蒙特卡洛模拟在美式期权定价中的主要挑战是什么？

A、路径依赖性

B、提前行权决策

C、多维度问题

D、计算复杂度

【答案】B

【解析】正确答案是B。美式期权的提前行权决策需要在每个时点做出最优判断，这

是蒙特卡洛模拟的主要难点。A选项路径依赖反而是其优势；C、D是普遍挑战。知识

点：美式期权定价难点。易错点：忽略提前行权的特殊性。

7、在蒙特卡洛模拟中，伪随机数生成器的质量主要影响什么？

A、计算速度

B、模拟结果准确性

C、内存占用

D、并行计算效率

【答案】B

【解析】正确答案是B。伪随机数质量直接影响模拟结果的统计特性。A、C、D是

计算效率问题。知识点：随机数生成重要性。易错点：低估随机数质量的影响。

8、蒙特卡洛模拟与二叉树模型相比，在多资产期权定价中的优势是什么？

A、计算更简单

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B、避免维度灾难

C、结果更精确

D、不需要离散化

【答案】B

【解析】正确答案是B。蒙特卡洛模拟能有效处理高维问题