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2025年特许金融分析师平稳性与单位根检验专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师平稳性与单位根检验专题试卷及解

析

2025年特许金融分析师平稳性与单位根检验专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在时间序列分析中，如果一个序列的均值和方差随时间保持不变，且协方差只

与时间间隔有关，那么该序列被称为？

A、白噪声序列

B、平稳序列

C、随机游走序列

D、趋势平稳序列

【答案】B

【解析】正确答案是B。平稳序列的定义就是其统计特性（均值、方差、协方差）不

随时间变化。A白噪声序列是平稳序列的特例，但不是所有平稳序列都是白噪声；C随

机游走序列是非平稳的；D趋势平稳序列在去除趋势后才是平稳的。知识点：平稳序列

的定义。易错点：容易混淆平稳序列和趋势平稳序列的概念。

2、DickeyFuller检验主要用于检验什么？

A、序列的异方差性

B、序列的自相关性

C、序列是否存在单位根

D、序列的正态性

【答案】C

【解析】正确答案是C。DickeyFuller检验是专门用来检验时间序列是否存在单位根

的经典方法。A用ARCHLM检验；B用自相关函数或偏自相关函数；D用JarqueBera

检验。知识点：单位根检验方法。易错点：容易将DF检验与其他统计检验混淆。

3、如果一个时间序列存在单位根，那么对其进行一阶差分后通常可以使其达到什

么状态？

A、仍然非平稳

B、达到平稳

C、变为白噪声

D、变为趋势平稳

【答案】B

【解析】正确答案是B。存在单位根的序列是非平稳的，一阶差分可以消除单位根，

使序列达到平稳。A错误，差分的目的就是消除非平稳性；C白噪声是特殊情况，不是

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必然结果；D趋势平稳需要去除趋势而非差分。知识点：差分的作用。易错点：容易高

估差分的效果，认为差分后必然是白噪声。

4、ADF检验相对于DF检验的主要改进是？

A、提高了检验功效

B、考虑了更高阶的自相关

C、可以处理异方差

D、适用于小样本

【答案】B

【解析】正确答案是B。ADF检验通过加入滞后项来考虑更高阶的自相关，这是对

DF检验的主要改进。A功效提高是结果而非改进本身；C处理异方差是PP检验的特

点；D两者都适用于大样本。知识点：ADF检验的特点。易错点：容易混淆ADF和

PP检验的改进点。

5、在单位根检验中，如果检验统计量小于临界值，我们应该？

A、拒绝原假设

B、接受原假设

C、无法判断

D、需要更多信息

【答案】A

【解析】正确答案是A。单位根检验的原假设是存在单位根（非平稳），检验统计量

小于临界值意味着拒绝原假设，即序列是平稳的。B接受原假设意味着序列非平稳；C

和D都是不正确的。知识点：单位根检验的决策规则。易错点：容易混淆拒绝域的方

向，因为单位根检验的临界值通常是负数。

6、伪回归是指？

A、回归模型设定错误

B、非平稳序列间的回归结果看似显著但实际无意义

C、存在异方差的回归

D、多重共线性问题

【答案】B

【解析】正确答案是B。伪回归特指非平稳时间序列之间进行的回归，即使统计指

标显示显著，但实际不存在经济意义。A是模型设定问题；C是异方差问题；D是多重

共线性问题。知识点：伪回归的概念。易错点：容易将伪回归与一般的回归问题混淆。

7、协整检验的前提条件是？

A、序列必须都是平稳的

B、序列必须都是一阶单整的

C、序列的单整阶数可以不同

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D、序列必须都是趋势平稳的

【答案】B

【解析】正确答案是B。协整要