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2025年特许金融分析师外汇交易与结算机制专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师外汇交易与结算机制专题试卷及解

析

2025年特许金融分析师外汇交易与结算机制专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在外汇市场中，以下哪项交易方式属于场外交易（OTC）的典型特征？

A、通过标准化的合约在交易所进行集中撮合

B、交易双方直接协商交易条款，无需中央对手方

C、交易价格由交易所统一公布

D、交易时间严格限定在交易所营业时间内

【答案】B

【解析】正确答案是B。场外交易（OTC）的核心特征是交易双方直接协商，不通

过中央交易所，具有高度的灵活性。A、C、D描述的是交易所交易的特征，与OTC相

反。知识点：外汇市场结构。易错点：混淆OTC与交易所交易的区别，尤其是价格形

成机制和交易灵活性。

2、在即期外汇交易中，T+2结算日通常指的是？

A、交易发生后的第二个工作日完成资金交割

B、交易发生后的两个自然日完成资金交割

C、交易发生后的第二个小时完成资金交割

D、交易发生后的第二个交易日完成资金交割

【答案】A

【解析】正确答案是A。T+2结算日是国际外汇市场的标准结算周期，指交易后的

第二个工作日完成资金交割。B中的“自然日”不准确，因为节假日不计算在内；C和D

的时间单位错误。知识点：即期外汇交易结算周期。易错点：混淆“工作日”与“交易日”

或“自然日”的概念。

3、以下哪项是外汇远期合约与期货合约的主要区别？

A、远期合约是标准化的，期货合约是非标准化的

B、远期合约在场外交易，期货合约在交易所交易

C、远期合约有保证金制度，期货合约没有

D、远期合约每日结算，期货合约到期结算

【答案】B

【解析】正确答案是B。远期合约在场外交易，条款灵活；期货合约在交易所交易，

标准化程度高。A描述相反；C和D的保证金和结算机制描述错误。知识点：外汇衍

生品合约类型。易错点：混淆远期与期货的交易场所和标准化程度。

4、在外汇交易中，交叉汇率通常指？

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A、本国货币与美元之间的汇率

B、两种非美元货币之间的汇率

C、欧元与美元之间的汇率

D、英镑与日元之间的汇率

【答案】B

【解析】正确答案是B。交叉汇率是两种非美元货币之间的汇率，通过各自与美元

的汇率套算得出。A是直接汇率；C和D是具体的交叉汇率例子，但定义不全面。知

识点：汇率类型。易错点：误将特定货币对（如EUR/USD）视为交叉汇率的定义。

5、外汇掉期交易的主要目的是？

A、投机汇率波动

B、对冲短期利率风险

C、同时进行即期和远期交易以调整资金期限结构

D、锁定未来汇率

【答案】C

【解析】正确答案是C。外汇掉期是通过即期和远期交易的组合调整资金期限结构，

常用于流动性管理。A是投机行为；B是利率互换的目的；D是远期合约的目的。知识

点：外汇掉期交易功能。易错点：混淆掉期与远期、投机交易的目的。

6、在外汇结算中，CLS（连续链接结算）系统的主要作用是？

A、提供实时汇率报价

B、消除外汇交易的结算风险

C、监管外汇市场参与者

D、提供外汇交易撮合服务

【答案】B

【解析】正确答案是B。CLS系统通过同步交割（PaymentversusPayment）机制消

除外汇交易的结算风险。A是报价系统的功能；C是监管机构的职责；D是交易所的功

能。知识点：外汇结算风险控制。易错点：混淆CLS与报价系统或监管机构的功能。

7、以下哪项是外汇市场中的“基差风险”？

A、汇率波动导致的损失风险

B、利率变动导致的损失风险

C、即期与远期汇率差异变动的风险

D、交易对手违约风险

【答案】C

【解析】正确答案是C。基差风险是即期与远期汇率差异