2025年特许金融分析师三级保险公司的长期资产与负债管理专题试卷及解析.pdfVIP

2025年特许金融分析师三级保险公司的长期资产与负债管理专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师三级保险公司的长期资产与负债管

理专题试卷及解析

2025年特许金融分析师三级保险公司的长期资产与负债管理专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、保险公司进行资产负债管理时，最核心的目标是什么？

A、最大化短期投资收益

B、确保资产与负债的现金流匹配

C、追求资产的多元化配置

D、最小化管理成本

【答案】B

【解析】正确答案是B。保险公司的资产负债管理核心在于确保资产现金流能够覆

盖未来负债的支付需求，即现金流匹配。A选项过于关注短期收益，可能忽视长期偿付

能力；C选项多元化是风险管理手段而非核心目标；D选项成本控制是次要考虑因素。

知识点：资产负债管理（ALM）的核心原则。易错点：容易将投资收益最大化误认为核

心目标。

2、寿险公司最常使用的长期资产配置工具是？

A、股票

B、期货

C、债券

D、期权

【答案】C

【解析】正确答案是C。寿险公司负债期限长，债券（尤其是长期国债和高信用等

级企业债）能提供稳定的现金流和期限匹配。A选项股票波动性大；B、D选项衍生品

通常用于对冲而非主要配置。知识点：寿险公司资产配置特点。易错点：忽视保险资金

对安全性的高要求。

3、保险公司评估利率风险时，最常用的指标是？

A、久期

B、夏普比率

C、贝塔系数

D、波动率

【答案】A

【解析】正确答案是A。久期衡量资产或负债对利率变化的敏感性，是利率风险管

理的核心指标。B选项衡量风险调整后收益；C、D选项与市场风险相关但非利率风险

专用。知识点：利率风险管理工具。易错点：混淆不同风险指标的应用场景。

2025年特许金融分析师三级保险公司的长期资产与负债管理专题试卷及解析2

4、财产险公司通常比寿险公司更偏好哪类资产？

A、长期债券

B、房地产

C、流动性高的短期资产

D、私募股权

【答案】C

【解析】正确答案是C。财产险负债期限短且赔付不确定性高，需要高流动性资产

应对突发赔付。A、B、D选项流动性较差，更适合寿险公司。知识点：产险与寿险的

资产配置差异。易错点：忽视不同险种的负债特性。

5、保险公司使用衍生品的主要目的是？

A、投机获利

B、对冲风险

C、提高杠杆

D、规避监管

【答案】B

【解析】正确答案是B。保险资金运用以稳健为原则，衍生品主要用于对冲利率、汇

率等风险。A、C、D选项均违背保险资金运用的审慎性原则。知识点：衍生品在保险

业的应用。易错点：将衍生品与投机行为简单关联。

6、保险公司偿付能力监管的核心框架是？

A、巴塞尔协议

B、国际财务报告准则

C、风险导向的偿付能力体系

D、通用会计准则

【答案】C

【解析】正确答案是C。偿二代等风险导向体系是保险业特有的监管框架。A选项

针对银行业；B、D选项是会计准则而非监管体系。知识点：保险偿付能力监管。易错

点：混淆不同行业的监管标准。

7、保险公司进行资产配置时，最需要考虑的负债特征是？

A、负债规模

B、负债期限结构

C、负债来源

D、负债类型

【答案】B

【解析】正确答案是B。负债期限结构直接影响资产配置的久期匹配要求。A、C、D

选项虽然重要但非决定性因素。知识点：负债驱动投资（LDI）。易错点：忽视期限匹配

2025年特许金融分析师三级保险公司的长期资产与负债管理专题试卷及解析3

的核心地位。

8、保险公司投资不动产的主要风险是？

A、流动性风险

B、信用风险

C、操作风险

D、合规风险

【答案】A

【解析】正确答案是A。不动产变现能力差，流动性风险是主要考量。B、C、D选

项虽然存在但非最突出风