2026《可转债的定价模型及扩展分析》2100字.docx

可转债的定价模型及扩展分析

目前我国对可转债定价的方法分为两类，一类是组合定价的方法，将可转债拆分为普通债券的价值和期权价值。基于债券的定价理论以及B-S期权定价模型，加总得到可转债的理论价值。另一类是基于无风险套利的定价原理采用数值模型进行求解，例如二叉树模型。下面为大家介绍本文采用的模型。

（一）组合定价的方法

1．普通债券定价公式

债券发行价格的不同在一定程度上也与其发行的时间长短有很大关系，比如在我国，对于那些可以转让的债券在价格上的表现一般都是面值100元，与此同时发行期限也是在（5,7）年的这个区间之内。为了方便公众查询购买，在该债券的发行公告上会对转让细节说明的很详细，比如每年的