《物流管理》_第十二章.pptVIP

图12-10信用证担保返回图12-11仓单质押融资返回图12-12买方信贷返回图12-13授信融资返回图12-14垫付货款返回图12-15综合运作模式返回图12-16金融物流模式下国际贸易银行托收流程返回图12-17金融物流模式下国际贸易信用证结算流程返回图12-18金融物流模式下国际贸易保理流程返回第三节物流金融一、物流金融的概念物流金融发展起源于物资融资业务。金融和物流的结合可以追溯到公元前2400年，当时的美索布达米亚地区就出现了谷物仓单。而英国最早出现的流通纸币就是可兑付的银矿仓单。物流金融是指在物流运营过程中，与物流相关的企业通过金融市场和金融机构，运用金融工具使物流产生的价值得以增值的融资和结算等服务活动。下一页返回第三节物流金融这种新型金融服务原本属于金融衍生工具的一种，之所以称为物流金融业务，而不是传统的抵押贷款或者质押融资，是因为在其发展过程中，逐渐改变了传统金融贷款过程中的银行、申请贷款企业双方面的责权关系，也完全不同于担保贷款中担保方承担连带赔偿责任的三方关系。它越来越倚重于第三方物流企业，目前主要表现为物流企业的配套管理和服务，形成了银行、物流企业、贷款企业的三方密切合作关系。二、物流金融模式（一）物流金融的模式上一页下一页返回第三节物流金融物流金融运作模式主要有抵押、担保、垫资等模式，在实际运作过程中，可能是多种模式的混合。（二）物流金融的业务（1）垫付贷款业务垫付贷款模式指在货物运输过程中，发货人将货权转移给银行，银行根据市场情况按一定比例提供融资。当提货人向银行偿还货款后，银行向第三方物流供应商发出放货指示，将货权还给提货人。垫付货款业务流程如图12-6所示。（2）仓单质押业务上一页下一页返回第三节物流金融仓单质押模式指融通仓不仅为金融机构提供了可信赖的质物监管，还帮助质押贷款主体双方良好的解决质物价值评估、拍卖等难题。在实际操作中货主一次或多次向银行还贷，银行根据货主还贷情况向货主提供提货单，融通仓根据银行的发货指令向货主交货。仓单质押业务流程如图12-7所示。（3）保兑仓业务上一页下一页返回第三节物流金融保兑仓模式指制造商、经销商、第三方物流供应商、银行四方签署“保兑仓”业务合作协议书，经销商根据制造商签订的《购销合同》向银行缴纳一定比例的保证金，该款项应不少于经销商计划向制造商在此次提货的价款，申请开立银行承兑汇票，专项用于向制造商支付货款，由第三方物流供应商提供承兑担保，经销商与货物对第三方物流供应商进行反担保。银行给制造商开出承兑汇票后，制造商向保兑仓交货，其实转为仓单质押。保兑仓业务流程如图12-8所示。三、物流金融服务的运作（一）物流金融的基本运作模式上一页下一页返回第三节物流金融根据金融机构（如银行等）参与程度不同，可以把物流金融运作模式分为资本流通模式、资产流通模式和综合模式。所谓的资产流通模式，是指第三方物流企业利用自身综合实力、良好的信誉，通过资产经营方式，间接为客户提供融资、物流、流通加工等集成服务；资本流通模式是指物流金融提供商利用自身与金融机构良好的合作关系，为客户与金融机构创造良好的合作平台，协助中小型企业向金融机构进行融资，提高企业运作效率；综合模式是资产流通模式和资本流通模式的结合。1．资产流通模式上一页下一页返回第三节物流金融（1）替代采购替代采购（图12-9）的流程如下：①由物流公司代替借款企业向供应商采购货品并获取货品所有权；②物流公司企业垫付扣除物流费用的部分或全部贷款；③借款企业向物流公司提交保证金的比例释放货品；④物流公司根据借款企业提交保证金的比例发放货品；⑤物流企业与借款企业和供应商结清货款。在物流公司的采购过程中，通常向供应商开具商业承兑汇票并按照借款企业指定的货物内容签订购销合同。物流公司同时负责货物运输、仓储、拍卖变现，并协助客户进行流通加工和销售。上一页下一页返回第三节物流金融（2）信用证担保信用证担保（图12-10）的流程如下：①物流企业与外贸公司合作，以信用证方式向供应商支付货款，间接向采购商融资；②供应商把货物送至融通仓的监管仓库，融通仓控制货物的所有权；③采购商向物流企业提交保证金；④物流企业根据采购商提交保证金比例释放货品；⑤采购商与物流企业结清货款。2．资本流通模式（1）仓单质押融资业务上一页下一页返回第三节物流金融最简单的仓单质押融资业务（图12-11）的流程如下：①借款企业把产品或原材料寄存在物流公司的仓库（融通仓）中，由物流企业获得货物的所有权；②物流企业验货后向金融机构开具仓单，仓单需背书质押字样，并由物流企业签字盖章；③金融机构收