2026《商业银行开展养老金融业务研究的国内外文献综述》5200字.docxVIP

商业银行开展养老金融业务研究的国内外文献综述

本部分从已有的文献理论出发，探讨包括养老金融的概念和商业银行开展养老金融业务的意义、趋势、途径以及个人养老金融业务的市场需求等。

1.1文献综述

1.1.1养老金融需求的探讨

石莹、赵建（2012）认为老龄化问题会改变金融结构，通过养老金市场扩大，从而形成以养老金为核心的老龄金融体系；同时老龄化压力倒逼现有养老金体系改革，养老金安排由公共产品向个人转向，为商业银行参与养老金相关业务创造机会。马海龙（2015）认为商业银行将优化养老金融资源配置，推动养老产业发展，为我国养老金融服务体系建设发挥重要作用。王林琦（2015）认为商业银行发展养老金融业务是实现业务转型、调整经营结构的重要举措。老年人的理财需求与其他年龄阶段的人是不一样的，他们大多数都已经退休，完成了人生财富积累过程，退休后消费逐渐大于收入，开始消耗财富，因此更加关注如何实现财富保值和增值（贾瑞跃和杨树，2013）。胡晓虹（2020）认为当前金融机构面临内外部共同严格监管，虽然转型面临困难，但仍可以将养老金融视为其战略转型的主要抓手和依靠。商业银行应把客户养老需求作为工作重点，通过主动地转换视角开拓思路，创新养老理财产品，实现投资需求的养老理财。刘清军（2018）指出商业银行零售业务的过度竞争使得同质化经营现象越来越严重，这所产生的直接影响就是使商业银行在零售业务领域的金融产品结构单调、服务模式雷同，无法使不同顾客感受到银行不同的服务，也发挥不出商业银行自己的长处。还有学者指出商业银行可针对老年客户个性化养老需求进行创新，建设养老生态一站式服务平台，将养老金融与社区服务相互联系并融为一体（杨丽君，2020）。班俊磊（2019）提到商业银行要想取得区别于其他同业机构的差异化优势，可以为客户对接保险、基金、信托等各类金融同业产品，提供客户一站式理财产品购买体验。郑宇（2020）以山西晋中农商银行经验为例，该银行针对老年客户特定需要，通过各方面金融服务惠及老年客户，如建立老年人金融服务队伍、完善老年服务基础设施、为周边社区提供金融服务等。人口老龄化问题是一个机遇，同时也是一个挑战。商业银行应以此为契机点，猛创新，谋发展，构建更加健全的金融服务体系(徐升2016）。Davis(1998)在文章中指出，人口老龄化的出现使得老龄人的养老金融需求得不到满足，养老金融这块巨大的蛋糕红利使得社会养老福利体系的改革势在必行。Dimitri(1999)研究也发现，人口老龄化的迅速蔓延为资本市场的发展带来了巨大的长期利益，从实际数据来看，养老金融机构原有的商业模式已经无法满足老年群体的特殊财务需求，老龄化推动养老金机构在资本市场的改革发展。Guerard（2003）认为由于老年人普遍属于风险厌恶型投资者，为避免遭受投资风险，养老金投资应该优先考虑安全性，紧接着是收益性和流动性，其次针对老年人在金融知识领域的“文盲”现象，金融机构应组织老年人进行金融知识专业培训，让老年人提高风险防范意识，严格筛选投资品种，采用多元化投资原则。Lee和Mason（2010）认为人口老龄化将改变消费倾向，导致对资产的需求增加，进而在某种特定情况下，导致人均资本增加和人均消费增加。艾姆伦·罗伊（2019）测算得出，日本GDP增长受老龄化的影响降低了0.6%，认为老龄化造成劳动力的缺失与规模缩减，不利于经济增长。

1.1.2商业银行发展养老金融业务的重要意义

在西方国家中人口老龄化已是老生常谈的问题，因此较中国而言，这些国家的政府、银行等金融机构以及居民个人很早就意识到发展养老金融业务以应对人口老龄化危机的重要意义。第一，从老龄化社会发展的观点切入，中岛和太(2013)发现，健康问题是大多数老人无法绕过的坎，当老人们面对巨额医疗费用而无能为力之时，该窘境会迫使其出售不动产来缝补缺口。此时便出现了诸如“用房养老”这类的信贷业务，使人口老龄化问题得以缓冲；第二，从商业银行长远发展的观点切入，Wiley(1999)认为，养老金融业务能够促使银行与客户进行深入紧密的交流，以及提供贴切的服务，这是一种获得隐形商机的手段；第三，从个人老年需求层面切入，Baskshi(2005)认为美国老人的投资理财需求是与美国社会人口老龄化程度成正比的，而老年人青睐于风险等级较低的投资工具。这说明，养老金融业务对于社会与商业银行的发展都至关重要。

国内人口老龄化的进程也紧随西方发达国家身后，所以，国内商业银行开展养老理财业务已是箭在弦上。黄明清（2015）运用了大量的数据证明养老金融业务是对我国传统银行业务具有替代性的，并通过数据模型确认了中国商业银行的人口老龄化和流动性之间的稳定平衡关系。从而建议我国商业银行此后必须加大老年金融产品的创新，降低金融产品风险以降低流动性；随后，张澜天（2017）提出养