916-金融法.ppt

金融法 第六章 证券机构法律制度 第一节 证券机构法律制度概述 第二节 证券公司 第三节 证券交易所 第四节 证券登记结算机构 第五节 证券服务机构 第一节 证券机构法律制度概述 一、证券机构的概念与特征 二、证券机构的种类 一、证券机构的概念与特征 证券机构：是指依法成立，从事证券业务以及相关业务的机构。 二、证券机构的种类 （一）证券公司 （二）证券交易所 （三）证券登记结算机构 （四）证券服务机构 第二节 证券公司 一、证券公司的概念与特征 二、证券公司的设立体制 三、我国证券公司的设立条件 四、我国证券公司的业务范围 五、证券公司的变更与终止 一、证券公司的概念与特征 证券公司：是指依法经证券监督管理机构审查批准设立的，经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司。 二、证券公司的设立体制 公司法人设立有特许主义、许可主义、准则主义和任意主义四种形式，逐次表现由强到弱的公司设立的国家管制思想。在证券公司的设立上，国外也曾经出现上述四种立法体例。特许主义和任意主义体现着西方国家证券市场产生初期的监管思想，现为各国的立法者所抛弃，各国目前主要选择的监管体制是许可主义和准则主义。 我国在证券公司设立问题上，采取了特许主义与许可主义之间的中间主义思想，体现了较强的国家管制的思想。 三、我国证券公司的设立条件 1有符合法律、行政法规规定的公司章程。 2主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近三年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元。 3有符合《证券法》规定的注册资本。 4董事、监事、高级管理人员具备任职资格。 5有完善的风险管理与内部控制制度。 6有合格的经营场所和业务设施。 7法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。 四、我国证券公司的业务范围 根据我国《证券法》第125条的规定，经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营下列部分或者全部业务： 1证券经纪业务。 2证券投资咨询。 3与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问。 4证券承销与保荐业务 指证券公司根据发行人的委托，为了发行人利益向投资者销售、促成销售或者代为销售拟发行证券的行为。 发行人向不特定对象公开发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议。 证券承销业务采取代销或者包销方式： 证券代销：是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。 证券包销：是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。 证券保荐业务 证券保荐业务：指有资格的证券保荐人推荐符合条件的公司公开发行和上市证券，并对所推荐的发行人披露的信息质量和所作承诺提供持续训示、督促、辅导、指导和信用担保等的业务。 我国《证券法》第11条规定，发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。保荐人应当遵守业务规则和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作。 四、我国证券公司的业务范围 5证券自营业务。证券自营业务是指证券公司以其合法资金和名义从事的证券买卖业务。证券公司进行自营业务，应当开设专门的自营账户，并与经纪业务账户分开管理，不得混合操作。根据自营业务规则，证券公司对自营业务中的损失，要独立承担全部责任。 6证券资产管理。 7其他证券业务。 五、证券公司的变更与终止 （一）证券公司的变更 证券公司设立、收购或者撤销分支机构，变更业务范围或者注册资本，变更持有5%以上股权的股东、实际控制人，变更公司章程中的重要条款，合并、分立，变更公司形式，停业、解散、破产，必须经国务院证券监督管理机构批准。 证券公司的董事、监事、高级管理人员未能勤勉尽责，致使证券公司存在重大违法违规行为或者重大风险的，国务院证券监督管理机构可以撤销其任职资格，并责令公司予以更换。 （二）证券公司的终止 第三节 证券交易所 一、证券交易所的概念与特征 二、证券交易所的组织形式 三、证券交易所的设立体制 四、证券交易所的设立条件与程序 五、证券交易所的变更与终止 六、证券交易所的业务范围与规则 一、证券交易所的概念与特征 证券交易所：是指依法定条件设立的，不以营利为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施，履行国家有关法律、法规、规章、政策规定的职责，实行自律性管理的法人 证券交易所的特征 1证券交易所是实行自律管理的法人。 2证券交易所为证券集中交易提供场所和设施。 3组织和监督证券交