引进境外战略投资者对我国银行业的影响分析.pdfVIP

摘 要 银行业是促进国民经济发展、维持社会稳定的关键因素，是整个金融体系 的关键环节。我国银行业所采取的一系列改革措施，其目的就在于从根本上改 变中资商业银行传统的产权和经营机制，健全严重滞后的治理结构，强化对银 行的市场约束，提升中资商业银行的竞争能力，以应对来自国内外金融市场的 挑战。而引进境外战略投资者，加强与国际银行业间的合作，已经成为目前中 资商业银行重要的战略选择，在我国银行业改革过程中发挥着非常重要的作用。 自1996年中国光大银行引进亚洲开发银行开创中资银行引进境外战略投资者的 先河至今，已经有二十余家中资银行引进了约四十家境外金融机构，引资银行 甚至包括三家国有商业银行。由于我国银行业准入条件的不断放松，中资银行 引进境外战略投资者这一现象势必会愈演愈烈。而随着战略投资者在我国银行 业所占份额逐步扩大，其对我国银行业产生的影响也会逐步加深，因此对境外 战略投资者进行研究有着非常重大的意义。 本文以此为背景，考察了中资商业银行引进境外战略投资者的进展情况， 探析了引进境外战略投资者对我国银行业正负两方面的影响，并就我国银行业 采取何种应对措施提出了建议。现将各章的主要内容分述如下： 论文前言部分阐述了本文的写作背景和现实意义，并对“境外战略投资者” 这一重要概念进行了界定。 论文第一章叙述了我国银行业引进境外战略投资者的概况。本文首先概括 了我国银行业引进境外战略投资者的理论依据，包括跨国公司引擎理论、公司 治理理论以及制度变迁理论。这些理论从经营战略、产品技术、公司治理结构 以及产权制度安排等方面证明引进境外战略投资者是促进我国银行业发展的有 效途径。叙述理论依据旨在说明我国银行业引进境外战略投资者的必要性和可 行性。接下来，本章回顾了我国银行业引进境外战略投资者的历程，并对其特 征进行了总结。 论文第二章分析了引进境外战略投资者对我国银行业的积极影响。在经营 绩效方面，引进境外战略投资者提高了中资银行的资本充足率、降低了中资银 行的不良贷款率，并使得资产回报率和不 良贷款拨备覆盖率得以提高；在内部 管理方面，引进境外战略投资者完善了中资银行的公司治理结构、提高了中资 银行的经营管理水平；在产品业务方面，引进境外战略投资者提高了中资银行 1 的创新能力。这些都提升了中资银行的竞争力和投资价值，推进了我国银行业 的国际化进程。 论文第三章着重分析了引进境外战略投资者对我国银行业的消极影响。首 先，中资银行在引进境外战略投资者时股权定价过低导致国家财富大量流失， 原因在于：股价上扬为境外战略投资者带来了巨额收益；中资银行净资产中商 誉和无形资产所占比重过小；人民币升值因素没有被考虑在内。其次，引进境 外战略投资者对我国银行业稳定造成了消极影响，包括：加剧了我国银行业发 展的地区不平衡问题；加大了中资银行的竞争劣势；对我国金融监管提出了挑 战。最后，中资银行过度引进外资参股有可能威胁我国的金融安全。 论文第四章为对我国银行业引进境外战略投资者的建议。本章首先考察了 韩国银行业引进境外战略投资者的基本情况，并分析了韩国银行业的引资效果。 针对引进境外战略投资者对我国银行业的消极影响，并结合韩国银行业引资过 程中经验与教训，本文提出了相应对策建议。首先，建立和完善有关外资参股 中资银行的法律法规，以使得对境外战略投资者的监管有法可依。其次，加强 对中资银行引进外资参股的引导和监管，包括：注重对境外战略投资者进入我 国银行业的政策引导；转变金融监管思路，加强不同金融监管部门之间的协调 与沟通；加强同各国金融监管当局的合作与交流。再次，中资银行应强化与境 外战略投资者股权合作的风险防范意识，主要体现在：确保中资银行控制权为 中方所掌控；通过与境外战略投资者协商解决业务冲突问题。最后，积极引进 优秀的境内战略投资者，建立境内外战略投资者竞争机制，这样可以有效避免 股权定价过低造成的国家财富流失。 论文结束语是对论文全篇的概括。 虽然我国银行业引进境外战略投资者是近几年来金融界的热点问题，但是 相关的探讨和争论多数只是针对于某些个别问题，系统、全面的研究较少，且 多为定性分析，因此本文在写作过程中可以借鉴的资料并不是很多，有些问题 难以获取足够的数据来进行详尽的定量分析。再加上本人理论水平以