长期资产减值与应计盈余质量.pdfVIP

摘 要 现代企业会计以权责发生制（应计制）为基础，利润或盈余依据权责发生 制确定。在理论研究中，通常将特定期间依据权责发生制确定的盈余与按照收 付实现制计算的净现金流量之间的差异称为应计盈余，因此盈余质量的高低在 很大程度上取决于应计盈余的质量，应计盈余质量的研究是盈余质量研究的一 个非常重要的方面。 我国上市公司从 2007 年起执行新会计准则，这一重大事件为我们研究盈余 质量提供了契机。盈余质量作为会计信息质量的重要方面，在实施新会计准则 之后是否发生变化，这是人们关注的重要问题。特别是以原则导向为特征的资 产减值准则的实施对盈余质量的研究具有特殊的意义。因为企业计提资产减值 准备不影响现金流量，只影响应计盈余，因而研究资产减值准备的计提对应计 盈余质量的影响，应当是盈余质量特别是应计盈余质量研究的一个很好的切入 点。本文重点研究长期资产减值准备的计提对应计盈余质量的影响，通过该研 究可以论证我国现行的《资产减值》准则的实施效果。 本文的研究回答了下列问题： 1. 《资产减值》准则实施前，长期资产减值准备的计提是否影响上市公司应 计盈余的持续性和可预测性。 2. 《资产减值》准则实施后，长期资产减值准备的计提是否在一定程度上改 善了上市公司应计盈余的持续性和可预测性。 首先，为了更好地分析所要研究的问题，本文通过初步的描述性统计和两 样本对比分析的前提下，提出了假设 1 和假设 2 ：假设 1：在2002-2006 年期间， 计提长期资产减值准备的上市公司与未计提长期资产减值准备的上市公司相 比，其应计盈余的持续性和可预测性较低；假设 2 ：2007 年，计提长期资产减 值准备的上市公司与未计提长期资产减值准备的上市公司相比，其应计盈余的 持续性和可预测性较高。本文针对这两个假设设计模型，利用回归分析，验证 了假设 1 和假设 2 ，即在《资产减值》准则实施前，长期资产减值准备的计提降 低了应计盈余的持续性和可预测性，但在 《资产减值》准则实施后，长期资产 减值准备的计提则提高了应计盈余的持续性和可预测性。 1 其次，为了能够更好地说明研究问题，剔除其他非准则因素的影响，本文 进一步在假设 1 和假设 2 的基础上提出假设 3 ：《资产减值》准则实施之后，长 期资产减值准备的计提提高了上市公司应计盈余持续性和可预测性。本文控制 相关变量，设计相关模型，进行回归分析和检验，从而部分验证了假设 3，即《资 产减值》准则实施之后，长期资产减值准备的计提受到准则的影响，对上市公 司应计盈余持续性和可预测性的负面影响降低。 最后，出于对 2006 年《资产减值》准则已经颁布，上市公司可能在该年度 大量转回长期资产减值或计提低于正常水平的长期资产减值这方面的考虑，文 章对使用 2006 年数据进行回归分析的行业层面，做了稳健性测试，其结果支持 了上述的假设 1，假设2 ，假设 3 。 综上所述，本文通过对假设 1、假设2 和假设 3 的分析验证发现，《资产减 值》准则的实施提高了长期资产减值准备的计提对应计盈余的持续性和可预测 性的改善作用。 关键词：长期资产；资产减值；应计盈余；盈余质量 2 Abstract Modern accounting calculates all the profit or earning based on accrual-basis accounting. In theoretical studies, the notion of accrual defines the differences between the net cash flow calculated according to cash system of accounting and the accrual based on accrual-basis accou