中国石化集团资金集中管理研究.pdfVIP

摘 要 随着市场竞争的越发激烈，现代企业制度的日益完善，市场国际化和需求 主导化已经成为当代经济发展的主要特征，企业在激烈竞争的市场中应当扮演 什么样的角色，成为了现代企业管理的一个战略性问题。资金是企业的血液，“现 金至尊”是现代企业财务管理的基本理念，因此其理所当然成为了新一轮竞争 的武器。但传统的资金管理中存在着资金管理分散，使用效率低下等问题。财 务部门作为一个职能部门独立于企业的业务部门之外，只起到了事后核算的作 用。而市场的竞争却促使企业不得不从资金入手，增强企业的竞争优势，在这 样一种环境下企业都试图寻找一种增强市场竞争的武器。资金集中管理理念应 运而生。 从现代经济发展的规律及企业管理实践中看出，大型企业财务与资金管理 的高度集中是适应市场经济发展趋势的。大型企业资金集中的意义在于能够实 现对企业资金的有效监控，有效整合金融资源，优化资源配置，适应市场的利 率、汇率及融资、投资环境变化，加速资金周转，降低财务费用，控制财务风 险，实现企业货币效益最大化。资金管理运作的高效性成为集团财务管理的核 心之一。目前，在世界 500 强中有三分之二的公司采取了资金集中控制的模式。 而随着我国大型企业集团的不断发展壮大，资金集中管理模式也正在被更多的 企业采用。 资金集中管理，也称司库制度，是国际上普遍采用的一种大型企业集团的 资金管理模式，其含义是将整个集团的资金完全集中到总部，由总部统一调度、 统一管理和统一运用。通过资金集中管理，可以实现在整个集团范围内增收节 支，提高资金使用效率，降低金融风险。 目前，企业集团在资金集中管理模式 主要有报账中心、结算中心、内部银行和财务公司、现金池五种模式，这些模 式从其功能上来说，都在不同程度上发挥了内部资本市场的作用，它们是内部 资本市场发挥作用的组织载体。企业采取何种资金管理模式是企业财务管理的 核心。 中国石油化工集团公司（以下简称“中国石化集团”）是我国特大型石油石 化企业集团，是国家独资设立的国有公司、国家授权投资的机构和国家控股公 司，历经几十余年，一直处于行业领袖位置。中国石化集团在产业发展的同时 不断加强企业财务管理，逐步建立起现代化的财务制度及内部控制制度。同时 不断加强企业资金管理，加快资金流转速度。然而随着经济环境的不断变化， CPI 的大幅上涨和美元的贬值，尤其是国际原油价格的飙升，造成原油采购的 成本越来越高，对外支付的资金量越来越大。对于中国石化集团这样的炼油化 工一体化的企业来说，需要大量的资金, 由于中国石化集团是国有企业，为了保 障国内成品油市场的稳定，国家对成品油市场一直是控制价格上涨，这样就形 成了资金收入减少，而资金支付增加的困难局面。那么如何调配资金，增强资 金周转，使集团有充裕的资金进行各项活动是目前急需解决的问题。 中国石化集团虽然一直在探索资金集中管理的方式，然而目前集团下属分 （子）公司所有资金未集中在集团公司资金总库、企业集团缺少统一集中的资 金管理系统等说明集团资金管理还处于分权管理模式。这种模式在当前集团面 临的内外部环境下暴露出许多的问题，如资金结算“散”， 下属企业多头开户， 结算散乱；资金缺乏调剂，使用效率低，不能发挥集团整体资金优势；预算准 确度不一，预算与实际业务有脱节；等等。随着集团正逐步加快实施“走出去” 战略，借鉴国内外跨国集团成功的经验，集团提出实施“集团化财务集中管理 模式”的计划。资金管理作为集团财务管理的核心，集团资金集中管理是实现 “集团化财务集中管理模式”的基础，更是提高资金运转效率，提升财务管理 水平的必要手段。因此解决集团资金问题的方法就是要实现资金的集中管理， 发挥资金的整体优势。 通过对中国石化集团“走出去”战略、构建“集团化财务管理模式”及分 权型资金管理的弊端的分析，并借鉴国内外资金集中管理的经验，笔者认为中 国石化集团应采取以财务公司与“现金池”相结合的资金集中管理模式，其主 要思路为：通过财务公司资金结算平台，利用功能完善、安全高效的资金管理 信息网络，将集团公司、股份公司和资产公司所属企业的资金集中起来，形成 集中管理和统筹运作的“现金池”，实现收支集中控制、资金统筹运作、筹融资 集中管理、内部结算封闭运行，提升集团总部的资金调控能力，防范财务风险， 提高资金使用效率，最大限度地体现集团公司整体资金效益。 论文的主要特色在于笔者根据企业的实际情况，结合所学知识，构建了中 国石化集团资金集中管理模