股权激励在中国商业银行中的运用.pdfVIP

论文摘要 股权激励作为一种有效的经营者激励机制，越来越广泛地为我国的企业所采 用。中国商业银行在改革的过程中，也在不断地探索和实践着适用于银行业的股 权激励方式。在相关理论的支持下，本文主要探讨我国商业银行中股权激励的实 施状况，并提出运用股权激励机制时应当注意的几大问题。 本文共分为六章，第一章为绪论，主要说明了本文问题的提出背景，综述了 国内外学者在股权激励方面的研究成果，并介绍了文章的结构以及文章的创新和 不足之处。 第二章为相关理论基础，包括公司治理理论、委托代理理论、人力资本理论、 股权激励理论和绩效评价理论，从各个角度对股权激励理论进行了剖析和解说。 第三章为股权激励的各种模式，随着股权激励理论的发展，出现了许多种不 同的股权激励方法。本文就几种常见的、应用比较广泛的模式进行了研究，包括 股票期权、股票增值权、虚拟股票、限制性股票和员工持股计划。通过简单的数 学函数，对股票期权进行了定性分析，得出在采用股票期权的企业中，经营者会 采取有利于企业长期发展的长期行为。 第四章探讨了我国商业银行采用股权激励的外部环境，主要包括三个方面： 资本市场的弱有效性，经理人市场的不完全竞争性和目前的相关法律法规，并提 出股权激励的有效运用离不开外部环境作为基础条件。 第五章是本文的核心章节，鉴于研究对象的有限性，本文尽可能完整的分析 了目前各类商业银行运用股权激励机制的特点和不同之处。国有商业银行股权激 励有待进一步的突破和发展，股份制商业银行运用股权激励的条件已经相对成熟 并且在积极实践中，城市商业银行在股权激励上再次体现了其与生俱来的灵活性 和开拓性。 第六章对商业银行采用股权激励机制提出了几点建议：发挥独立董事和监事 会的作用，行权价格指数化，以业绩为导向行使股权激励以及股权激励信息透明 化。 关键词：股权激励 商业银行 经营者 V Abstract As one of the efficient mechanisms to motivate the administrator, shareholding motivation was adopted by more and more companies in China. During the reformation of Chinese commercial banks, they are trying best to look for the most suitable mechanism of shareholding motivation for banking industry and putting it in use. The paper mainly discusses the applications of shareholding motivation of Chinese commercial banks and suggests several important factors should be paid special attention to based on the related theories. There are six chapters in this paper. The first chapter is introduction which mainly introduces the background of this paper, the related research results of academics at home and abroad, the structure of the paper, the innovation and disadvantages of the paper. The second chapter is about the related theories including corporate governance theory, agency cost theory, human capital theory, shareholding motivation theory, performance evaluation theory. The paper ma