商业化, 可持续小额信贷的新发展-德国, 阿尔巴尼亚和乌克兰小额信贷的研讨和考察[J].docVIP

商业化、可持续小额信贷的新发展 ———德国、阿尔巴尼亚和乌克兰小额信贷的研讨和考察 杜晓山 一、商业上可行的小额信贷新模式 小额信贷界的主流观点广泛认为,小额信贷机构成功的两个标准是: ①目标客户的规模和覆盖深度(贫困程度) , ②机构财务的可持续性。这种观点也被视为小额信贷的“新模式”。而且,这种“新模式”本身也在不断发展。 建立商业性可持续发展的小额信贷机构,就是说将严重依赖补贴运作的小额信贷转化为在商业基础上运作和管理的小额信贷机构,并将其作为规范化金融体系的一个组成部分。由于小额信贷的管理成本高于较大额贷款的管理成本,因此,能覆盖小额信贷运营成本的利率通常要高于正规金融机构主导性的商业贷款利率。建立小额信贷机构的方式可分为三种(当然,不同的观点有不同的分类方式) : ①降低规模方式(降级方式) ,即在现有的商业银行进行小额信贷业务运作; ②扩大规模方式(升级方式) ,即将半正式的小额信贷机构(主要是非政府组织)改造成为获准经营和受到监管的正规金融机构; ③绿色田野方式(新机构方式) ,即从一开始就新成立一家专门的小额信贷的正规金融机构。 二、几种小额信贷机构实例简介 1.阿尔巴尼亚FEFAD 银行。FEFAD 银行是属于“扩大规模方式”的小额信贷机构。2001 年,阿尔巴尼亚约有340 万人口,人均GDP 为1200 美元,通货膨胀率为4 %。1995 年,为改进对微型和小型企业的信贷服务,阿尔巴尼亚财政部和德国复兴银行( KFW) 创建了企业金融发展基金(FEFAD) 。1999 年3 月该基金以“升级方式”组建成了提供全方位金融服务的FEFAD 银行。 FEFAD 银行从1999 年底起盈利,2002 年,税后净资产回报率为12 % ,税后利润90 万欧元,风险贷款率(拖欠大于30 天的贷款的比例) 为2 %。该银行在本国金融市场状况为:储蓄额占7. 2 % ,私营部门贷款占10. 1 %。FEFAD 银行的小额贷款最高1 万欧元(本国货币) ,最长期限24 个月,平均年利率21 %。对小企业贷款最高30 万欧元(外币) ,最长期限5 年,平均年利率9. 14 %。到2002 年底,它的四类贷款的分布为:一类(小于1000 欧元) 贷款笔数占全部贷款笔数的33 % ,余额占全部余额的3 %。二类(1000～1 万欧元) 笔数占55 % ,余额占35 %。三类(1 万～5 万欧元) 笔数占11 % ,余额占42 %。四类(大于5 万欧元) 笔数占1 % ,余额占20 %。目前,还没有农户农业贷款,不到1000 欧元的一类贷款主要用于小买卖。 2. 乌克兰小额信贷银行(简称MFB) 。乌克兰MFB 属于“新机构方式”或“绿色田野方式”的小额信贷机构。2002 年,乌克兰人均GDP 为2700 美元,通货膨胀率极低。MFB 是目前乌克兰正规金融机构中开展小额信贷业务最成功的一家机构。它是专门为小型和微型企业提供各类金融服务、树立新典范和模式的银行。MFB 于2001 年1 月在基辅建立和注册,2 月开始投放贷款,其中近一半为相当于2000 美元以内的贷款。MFB 的股东是6 个支持发展的国际机构。MFB 提供的微型贷款,最高额可达相当于1 万美元的本币(列克) 或外币(美元、欧元) ,小企业贷款额相当于1 万～12. 5 万美元。贷款利率在贷款期间不变,但根据贷款额、期限、币种、风险等因素,月利率的差别在1～3 个百分点。贷款抵押物可以是家庭和企业的房屋、设备、交通工具、家具、电视、立体声响等。贷款期限最长不超过2 年。MFB 还提供储蓄、国际支付、外汇交易、信用证、银行担保、信用卡等服务。MFB 在乌克兰金融机构中的排名情况是:总资产排第74 位(2600 万欧元) ,美元贷款余额排第60 位,给小型企业贷款额排第48 位,发放贷款笔数排第3 位,贷款质量排第1 位。MFB 超过30 天逾期贷款额的比例为0. 3 % ,逾期人数的比例为0. 58 %。目前,MFB 交税后大体赢亏持平。 3. 乌克兰论坛银行( Forum Bank) 。论坛银行属于小额信贷银行分类中的“降低规模方式”或“降级方式”。论坛银行是股份制银行,建于1994 年1 月,由从事冶金、金属加工、建筑、贸易、农业等行业的5 个私营公司为主要股东。在银行排列中,该银行资本排第24 位,资产第20 位,贷款和投资余额第18 位,个人储蓄第21 位。2001 年1 月,论坛银行新成立了微型小型企业项目部,招聘新员工,这些员工都是有高学历但没有经验的年轻人。论坛银行的微型贷款额度为100～3 万美元,小型企业贷款额度为3 万～12. 5 万美元,贷款期限为8～12 个月,实行每月分期还贷的方法。客户贷款所经营的项目中,贸易占50 %以上,服务业约占30 %