关于集团内控股股东资金侵占及监管——基于亚星化学的案例分析.pdfVIP

案 分 ．r18tice A oco nfl rl＆unll一 窖{绔鸯 背 关于集团内控股股东资金侵 占及监管 基于亚星化学的案例分析 陈艳利 郎清清 控股股东资金侵 占分为非经营性 占款、经营性 占款和 2009年度 ，公司与亚星集团资金往来借贷方发生额均为 违规担保 。企业集团的企业性和市场性特征 ，使得集团内控 6．33亿元 ，期末无余额 ；201O年 1至 10月，公司与亚星集 股股东资金侵 占问题更具特殊性。从2O10年开始 ，证监会 团资金往来借贷方发生额分别为6．68和6．54亿元 ，截至 目 把 “解决同业竞争、减少关联交易”专项活动作为上市公司 前尚占用公司资金 1400万元 ，且该资金既未人账 ，也未被 监管的一项重点工作来抓 ，2012年6月7日，上交所新闻发 披露。之后亚星化学启动内部 问责制度，2O1O年度管理层 言人表示 ，该所近期将采取各种措施 ，加强对市场违规失信 “大换血”，并于 11月 12日收回了大股东非经营性 占用资金 行为的监管处罚力度 ，特别是要加大对上市公司信息披露、 1．62亿元、非经营性资金往来占用资金 1400万元 ，15日收 关联交易及大股东违规买卖本公司股票等违规失信行为的 回占用资金的利息 1382余万元 ，次 日公司股票复牌。 责任追究力度。在此背景下，研究集团内控股股东资金侵占 第二次为2O11年 1O月28日，亚星化学收到 《行政监 问题更具现实意义。 管措施决定书》(简称决定书2)，称发现存在大股东非经营 性 占用上市公司资金行为 ：2011年 1至9月，公司与上海 一 、 案例描述与分析 廊桥发生非经营性资金往来 ，借贷发生额分别为9620万元 潍坊亚星化学股份有限公司 (简称亚星化学)是一家沪 和4000万元，截至检查 日的资金 占用金额为5620万元 ； 市上市公司，其控股股东是潍坊亚星集团有限公司 (简称亚 8月，亚星化学支付潍坊虹远建筑公司资金 1000万元 ，其 星集团)，实际控制人为潍坊市国资委。亚星化学 自上市后 转而支付给亚星集团，亚星集团用上述资金归还银行借款 ， 一 直是高分红的上市公司，近几年现金分红逐年下降直到 截至检查 日尚欠公司680万元 ；4至6月期间，亚星化学代 为零 ，并成了一家违规记录多、因大股东占款问题而导致被 亚星集团还款3600万元，该款项截至检查 日未收回，以上 山东证监局多次检查且其财务报告时常被出具非标准审计 三项合计9900万元。11月24日，公司收到上交所就该整 报告的公司。 改问题的监管工作函，规定公司最迟应于11月30日前完成 (一)非经营性 占款 清欠工作 ，否则按规定公司股票交易将被实施其他特别处 非经营性 占款在会计核算上主要体现在 “其他应收款” 理。亚星集团迫于压力于 11月29日解决了非经营性资金 占 项下，或者根本不入账。山东证监局在201O年和2O11年两 用问题 ，从而使亚星化学的股票被免于特别处理。 次检查亚星化学 ，并出具相应决定书。