反向购买的会计处理探讨.pdfVIP

第 22期 企业研究 2011年 11月 Business research 总第 388期 反向购买的会计处理探讨 付 军 (广东电网公司中山供电局 广东 中山 528403) 摘 要：资本市场上，很 多企业通过反向购买实现上市融资。由于反向购买业务的特殊性 ，也使得其会计处理也十分复 杂，本文从会计处理的角度对反向购买进行探讨。 关 键 词：反向购买；合并；会计处理 随着我国证券市场的发展，越来越多的企业通过反向购买的 万股普通股。(2)A公司普通股住2010年9月30日的公允价值为 方式实现上市融资。反向购买是一种特殊的企业合并形式，在反向 20元，B企业每股普通股当 日的公允价值为4O元。A公司、B企业 购买中，法律 }的母子公司与会计 的母子公司关系错位，因此其 每股普通股的面值均为 1元。(3)2010年9月30日，A公司除非流 会计处理也比较特殊和复杂。 动资产公允价值较账面价值高4500万元 以外 ，其他资产、负债项 一 、 反向购买的定义 目的公允价值与其账面价值相同。(4)假定A公司与B企业在合 非同一控制下的企业合并，以发行权益性证券交换股权的力 并前不存在任何关联方关系。 式进行的，通常发行权益性证券的一方为购买方。但某些企业合并 对于该项企业合并，虽然在合并中发行权益性证券的一方为 中，发行权益性证券的一方因其生产经营决策在合并后被参与合 A公 ，但 因其生产经营决策的控制权在合并后由B企业原股东 并的另一方所控制的，发行权益性证券的一方虽然为法律上的母 控制，B企业应为购买方，A公司为被购买方。 公司，但其为会计上的被购买方，该类企业合并通常称为 “反 向购 二、企业合并成本的计算 买”。例如，A公司为一家规模较小的上市公司，B公司为一家规 反向购买中，7l去律上的子公司(购买方)的企业合并成本是指 模较大的公司。B公司拟通过收购A公司的方式达到上市 目的，但 其如果以发行权益性证券的方式为获取在合并后报告主体的股权 该交易是通过 A公司向B公司原股东发行普通股用以交换 B公 比例 ，应向法律上母公司(被购买方)的股东发行的权益性证券数 司原股东持有的对B公司股权方式实现。该项交易后 ，B公司原控 量与权益性证券的公允价值计算的结果。 股股东持有 A公司50％以上股权 ，A公司持有B公司50％以上股 A公司在该项合并中向B企业原股东增发了 1800万股普通 权 ，A公司为法律上的母公司、B公司为法律 的子公司，但从会 股 ，合并后 B企业原股东持有 A公司的股权 比例为 54．55％ 计角度，A公司为被购买方，B公司为购买方。 (1800／3300)，如果假定 B企业发行本企业普通股在合并后主体 举例说明：A上市公司于2010年9月30口通过定向增发本企业 享有同样的股权比例 ，则8企业应当发行的普通股股数为750万 普通股对B企业进行合并，取得 B企业 100％股权。假定不考虑所得 股(900÷54．55％一900)，其公允价值为750×40=30000万元 ，即企 税影响。A公司及B企业在合并前简化资产负债表如下表所示 业合并成本为 30000万元。 A公司及B企业合并前资产负债表 (单位：万元) 三、合并财务报表的编制 反向购买后，法律 卜的母公司应当遵从以下原则编制合并财 项 目 A公司 B企业 务报表：