基于现金流动的小额贷款公司风险控制研究.pdfVIP

2012／12 总第428期 商业研 究 CoMMERCIALREsEARCH 文章编号：1001—148X (2012)12—0105—09 基于现金流动的小额贷款公司风险控制研究 张永军，康 森 (北京大学 软件-9微电子学院，北京 102600) 摘要 ：基于对北京大方小额贷款公司的实证研究，本文结合小额贷款公司 自身的特点，探讨 了 目前小额贷款公司在风险控制方面的问题，从现金流动的角度重新审视风控模式。研究表明新 现金流动模式下的风险控制模式有分散风险的内在机制，小额贷款公司应在制度上做相应调整 ， 保证新风控模式的持续执行。 关键词 ：现金流动 ；风险分散 ；制度安排 中图分类号：F832．42 文献标识码：B 截至 2011年 6月末，全 国共有小额贷款公司 分小额贷款公司客户开拓范围较广 ，超出区域 限 3366家，从业人员35626人，实收资本2464．30 制；(6)转型困难 ，转制村镇银行意味着控股权 亿元 ，贷款余额 2874．66亿元 ，上半年累计新增 的改变 ，小额贷款公司对此持保留态度； (7)管 贷款894亿元。以北京地区为例 ，截止 2011年 6 理人才不足，小额贷款公司业务繁琐薪酬不高 ，难 月末 ，共有30家小额贷款公司，从业人员290人 ， 以吸引合适的专业人才 ； (8)风控水平不高，小 实收资本28．05亿元，贷款余额31．13亿元。小额 额贷款公司面临的客户环境更加复杂，由于专业 贷款公司的迅速兴起填补 了农村金融的空 白，极 人才不足导致其风控水平不高。尽管这些研究指 大地支持了 “三农”的发展，缓解 了中小企业融 出了小额贷款公司经营中的症结 ，为人们探讨小 资难的现状。但小额贷款公司成立时间短 ，El常经 额贷款的发展提供了有益的思路 ，但是这类研究 营业务中存在不完善 的地方 ，尤其是在风险控制 只是针对小额贷款公司整体经营状况的概括性描 方面，本文将对此做相应分析。 述，没有对其中个别问题做深入地探讨 。 2010年 10月 ，印度南部安德拉邦爆发危机 ， 一 、 文献综述 盈利性小额贷款公司 (MFI)出现大面积呆账坏 我国学者对小额贷款公司的发展状况做 了大 账。2011年我国温州民间借贷资金链条断裂 ，借 量研究 ，目前小额贷款公司的问题主要集 中在 以 贷危机使9成温州家庭卷人其中。这些借贷危机使 下方面 ：(1)法律法规缺失 ，小额贷款公司的法 一 些学者将注意力转移到小额贷款公司的资金安 律地位不明确； (2)监督管理混乱 ，小额贷款公 全上，开始关注小额贷款公司的风险控制问题，对 司要受到多方重复监管 ； (3)资金来源匮乏 ，小 该问题的研究主要可以分为两类 ： 额贷款公司普遍 出现 “无钱可贷 ”的尴尬 ； (4) 一 类是从分析风险类型人手，主张对不 同风 市场定位偏离，小额贷款成立 的初衷是为 “三农” 险类型采取不同防范措施，从而达到控制风险 的 服务，目前一些小额贷款公司在实际操作 中偏离 目的。如张九 良、李涵 (2011)主张建立长效发 “小额 、三农”的轨道；(5)变相跨区域经营，部 展机制，应对不 同阶段的风险。他们提出把握三个 收稿 日期 ：2012—06—05 作者简介：张永军 (1976一)，男，山东日照人，北京大学软件与微电子学院副教授，管理学博士，研究方 向：企业管理、项 目管理；康森 (1986一)，男，河南商丘人，北京大学软件与微电子学院研究 生。研究方向：企业管理。 · l0