公允价值计量对我国金融企业资产评估影响的分析.pdfVIP

社会调查 《内蒙古煤炭经济》 2010年第4期 公允价值计量对我国金融企业资产评估影响的分析 王慧珍 (呼和浩特市房产管理局，内蒙古 呼和浩特 010010) 摘 要：2007年开始实施的新会计准则引入了公允价值的概念，并且在上市公司范围内普遍使用。由于会计准则与资 产评估准则的非同步性，在具体评估实务与理论研究中．探讨如何正确利用公允价值理论为金融企业的资产评估服务成为 必要。本文就公允价值计量对金融企业价值评估的影响作出初步分析。 关键词：公允价值属性计量；金融企业；资产评估 中图分类号 ：F235．2 文献标志码 ：B 文章编号：1008—0155(2010)03—0127一O2 公允价值的定义在不同的经济主体具体表述 的402家企业，2007年公允价值变动收益对利润 不同，但本质相通。我国会计准则对公允价值的定 贡献率高达 64％，券商类企业表现尤其突出。以 义是 ：在公平交易中，熟悉情况的交易双方 自愿进 深市主板为例，三家证券公司国元证券、宏源证券 行资产交换或清偿债务的金额。这一定义符合资 和长江证券 的公允价值变动收益总额高达 13．22 产评估理论 中对价值的判定。新会计准则在金融 亿元，占深市主板上市公司公允价值变动收益总额 工具、投资性房地产、债务重组、资产减值损失、企 的48％。 业合并及非货 币性交易等方面采用公允价值计量。 金融类企业公允价值出现如此剧烈的变动，当 本文以金融类企业为分析重点，故对交易性房地 归因于快速走熊的股市和美 国次贷危机的影响。 产、非货币性交易及非同一控制下企业合并等未涉 这也是公允价值属性计量的一大特点：在市场行情 及到金融企业核心业务的问题未给予较多关注，而 看好时，金融工具价格上升，进而引起企业资产增 将研究重点放在金融工具、资产减值损失方面。 加，会进一步抬升金融工具的价格 ；市场下行时，金 2008年公布半年报的上市公司中，有 93家披 融工具的变动损失被快速地反映在资产负债表中， 露了公允价值变动损益，据wind资讯统计，大部分 引发企业资产减计，从而带动金融工具价格的再度 出现变动损失为 79家，仅有 14家获得盈余 。其中 下跌。这种计量模式不仅会使 以金融工具创新为 损失较为严重 已超过 1亿元的6家公司中，有 5家 己任的券商、投资银行类企业在经济下行情况下深 为金融类企业，其公允价值变动损益合计达 48．07 受影响，经营比较保守的金融机构如果持有传统且 亿元 。从披露的同期公司股票走势看，公允价值变 简单的证券产品，在证券产品价格大幅波动的行情 动损失情况对企业股票价格有较为明显的影响：华 下，仍要根据公允价值计量准则做出反应，便不可 夏银行发布公告的第二天，股票价格下跌3．25％； 避免地被波及。公允价值在极端市况下的放大作 中信证券、长江证券、东北证券和宏源证券更是出 用由此被人诟病。 现三连阴，宏源证券甚至在公告发布第三天跌停。 在次贷危机的沉重打击下，欧美各国证券界人 而分析 07年年报，则发现金融、券商类上市企 士开始批评以公允价值计量的会计准则，认为在当 业公允价值变动收益多数为正，．上市公司所持交易 前的市场情况下，证券产品受打压的价格 已经不能 性金融资产也为企业盈利做 出了贡献。据wind资 反映这些资产的长期或真实价值。甚至有言论称， 讯统计数据显示，至 2008年 8月 9Ft发布半年报 正是由于公允价值会计准则导致众多银行不得不