浅析我国金融法的基本原则.pdfVIP

中国社会科学院院报/2006 年/6 月/8 日/第003 版 法学 浅析我国金融法的基本原则 席月民 金融法的基本原则作为指导金融活动的基本准则，是确立金融法律制度的基础，其不仅可以 弥补金融立法的不足。而且对金融执法和金融司法活动具有重要指导意义。金融法的基本原则必 须具有高度的概括性，言简意赅，易于记忆。既体现金融法的功能和宗旨，又符合当代金融业的 发展规律和要求。本文拟从四个方面概括分析我国现行金融法的基本精神。 一、维护货币政策原则 金融是现代经济的核心，其对国民经济的总量控制和经济结构优化具有灵敏、有效的调节作 用。运用金融手段，借助货币市场、资本市场和外汇市场，国家可以通过控制信用货币的供应量， 间接控制社会总需求，从而实现国家宏观调控的总体目标。因此，建立和完善以中央银行为中心 的金融宏观调控体系至关重要。在整个金融宏观调控体系中，制定和实施货币政策。是中央银行 完成其任务和实现其调控职能的核心所在。货币政策不是对单个银行或某一经济部门采取的具体 经济政策，而是一种总量调节和结构调节相结合，并以总量调节为主的经济政策，其涉及国民经 济运行中的货币供应量、信用量、利率、汇率以及金融市场等诸多宏观经济指标，并通过对这些 指标的调节和控制进而影响社会总需求与社会总供给。自20 世纪30 年代以来，货币政策成为各 国中央银行对宏观经济进行调节的重要手段，在社会经济中开始扮演“制动器”的角色，并与其 他发挥驱动作用的宏观经济政策相互牵制，从而保证经济持续、稳定、协调发展，为国民经济的 发展创造良好的货币金融环境。货币政策的实质，是正确处理经济发展和货币稳定的关系，使国 民经济的有关指标通过货币机制的调控服从和服务于国民经济政策，并成为国民经济政策的重要 组成部分。货币政策在国家金融宏观调控体系中居于举足轻重的地位，其内容相当丰富。按照其 运行机制，一般将其分为货币政策目标、货币政策工具、货币政策传导机制和货币政策效应等。 为了保证货币的合理发行，保持人民币的币值基本稳定，就要从货币市场、资本市场和外汇市场 等金融市场入手，使各种金融业务活动和金融监管活动朝着稳定货币并以此促进经济增长的目标 发展。 因此，金融法应将维护货币政策确定为自己的基本原则之一，这样做的目的在于区别货币政 策与宏观调控两个概念，并进一步明确二者之间的关系，确保政府有效转变其管理经济的职能， 建立以间接手段为主的宏观调控体系。坚持这一原则，就要坚持稳定货币，抑制通胀，优化结构， 发展经济，通过制定和实施稳健的货币政策，使国民经济的发展与客观经济规律的基本要求一致 起来，使货币政策在金融法的保障下在各种金融活动中得到积极有效的贯彻和实施，进而实现国 家的社会经济规划目标。 二、安全流动效益原则 以商业银行为例。我国《商业银行法》第四条第一款规定，“商业银行以安全性、流动性、 效益性为经营原则，实行自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束。”由该-立法规定和立法精 神看各商业银行的经营宗旨就是围绕维护银行资金运行的安全性、流动性和效益性而展开，银行 资金的安全和效益不仅仅是银行的立足之本，同时也是存款人和贷款人的利益重心。应该看到， 除商业银行之外，证券公司、保险公司、信托投资公司和财务公司等其他金融机构，其业务经营 也同样把资金(或金融资产) 的安全、流动和效益作为根本宗旨。这在货币、有价证券、金融衍生 工具等金融资产的经营和金融服务的市场化中都可以获得证明。如证券上市制度，其目的就是赋 予证券更强的流动性。从这一宗旨的含义看，安全性着重强调金融机构旨在追求业务经营的长期 第1 页 共3 页 稳定和免遭风险损失；效益性则突出反映了金融机构同样要追求盈利和经济效益的企业性质，盈 利是所有企业经营的首要目的，当然也是终极目的；流动性关注的则是资金或金融资产的周转速 度和频率，它和安全性和效益性显然不无关系。实际上，安全性、流动性和效益性三者共同构成 了一个矛盾的统一体，其相互之间既会发生冲突。又可以协调统一并进而形成有效的平衡。流动 性既保障安全性，又以效益性为物质基础，效益性则以安全性和流动性为实现前提。细言之，流 动性是金融资产发现市场、在市场上寻求最有效利用机会的现实要求。可以说。流通是金融市场 的使命，流动性是金融市场的本质。金融资产的流动性是连接其安全性和效益性的