欧盟的危机治理和金融法改革——兼析欧盟银行业单一监管机制.pdfVIP

2013年 5月 云南大学学报法学版 May，2013 第26卷 第 3期 JournalofYunnanUniversityLawEdition V0L26 NO．3 文章编号：CN53—1143／D(2013)03—153—07 国际法学与域外法学 欧盟 的危机治理和金融法改革 兼析欧盟银行业单一监管机制 翟晓巍 摘 要：金融危机以来，欧盟机构以危机治理的法律架构为依托从欧盟层面调整法律体系的安排 应对金融危机的冲击，积极促进金融实体法的改革和金融监管机构的重新安排，并进而逐步向欧盟银 行业单一监管机制迈进，欧盟金融监管一体化也成为金融危机后欧盟金融法律体系改革的重要特征。 金融危机虽然为欧盟金融市场的稳定和金融法律体系的运作带来一定威胁，从另一个角度而言，金融 危机也为欧盟向金融一体化方向推进提供 了重要 的契机。 关键词：危机治理；金融监管；单一监管机制 2008年9月金融危机爆发以来，欧盟采取了一 中的 《欧盟运作条约》第 107条 (3)(e)的规定：欧盟 系列措施应对金融危机对欧洲金融市场和金融法律 委员会基于推进欧洲整体经济或特别经济领域发展 体系的冲击。应对措施主要从四个方面展开：第一， 的需要，授权相关成员国对相应领域施与必要的援 基于金融危机的冲击 ，欧盟委员会采取必要的应急措 助，援助不应该对欧盟内部市场的共同利益和公平竞 施 ，增强金融市场流动性，恢复欧洲经济，这些与危机 争的贸易环境造成负面影响。⑧随着雷曼兄弟的破 治理相关的措施的法理基础皆源于欧盟国家救助法； 产，次贷危机进一步升级，欧盟范围内形成共识，即在 第二，欧盟委员会在金融法律体系方面逐步推动立法 欧盟层面需要更加严厉的金融措施。在 2008年9月 改革，调整了欧盟金融法律体系的旧有框架，推进金 30日欧盟委员会就爱尔兰政府向存款银行提供全额 融实体法改革；第三，在欧盟金融监管机构设置方面 担保的等事宜提出干涉意见。爱尔兰政府向银行业 作出重新安排，以提升欧盟层面金融监管和风险防范 提供的全额担保起初仅针对爱尔兰所属的6间银行 的能力；第四，推进欧盟银行业单一监管机制的创设， 及其海外分支机构，不针对在爱尔兰境内经营的其他 欧盟范围内进一步推进金融一体化进程。 欧盟成员国的银行。欧盟委员会认为，爱尔兰政府的 一 、 危机治理 干预措施一定程度上存在歧视 问题以及对欧盟援助 当美国次贷危机波及到欧洲时，欧盟委员会、欧 法律规则的破坏。基于欧盟委员会的决定，爱尔兰政 洲中央银行以及欧盟成员国即立刻采取一系列的应 府对银行业的全额担保扩展至在爱尔兰境 内经营的 对措施。④欧盟成员国政府的应对措施的法律依据 皆 所有欧盟成员国的银行及其分支机构。欧盟委员会 源于欧盟委员会2004年颁布的国家援助与重整指南 认为，爱尔兰政府为其境内的银行业提供的全额担 (RescuingandRestructuringStateAidGuidelines)②欧 保，一定程度上维持了欧盟范围内的金融稳定，同时 盟委员会颁布指南的法理依据又来 自 《里斯本条约》 也有效维系了欧盟共同市场一体化进程。(璺)在危机治 作者简介：翟晓巍，北京大学法学院2009级博士研究生(北京，100871)。 ① 比如，欧洲中央银行迅速做出反应，向市场增资2000亿欧元提高金融市场流动性和银行闭拆借情况。欧盟与其金融合作伙伴深入探讨 了金融市场的风险监管问题，并为相关措施的执行设定了时间表。欧洲中央银行行长特里谢 (Jean—ClaudeTriehet)就欧洲中央银行应对次贷危 机给欧洲带来的连锁影响采取注资