机场财务模型 不确定性_敏感性分析及其软件开发硕士论文.docVIP

机场财务模型 不确定性/敏感性分析及其软件开发 作者：金耀明（YAOMING JIN） 荷兰德尔福特理工大学数学系 王欢 翻译 目 录 目录 摘要 1、简介 1.1 机场商业组合（ABS）的背景 1.2 研究目标 2、财务模型 2.1 财务模型简介 2.2 模型假设 2.3 模型参数 2.4 各类机场收益 2.5 各类机场成本 2.6 财务模型的输出――利润 3、财务模型的执行与整合 3.1 简介 3.2 软件开发的几个阶段 3.3 设计原理 3.4 为何运用Visual Basic语言 3.5 软件试验的结论 3.6 确定参数 3.7 如何编写Visual Basic程序 3.8 编程 3.8.1 程序描述 3.8.2 第一阶段 3.8.3 第二阶段 3.9 输入与输出 3.9.1 输入 3.9.2 用户界面 3.9.3 计算 3.9.4 输出 3.9.5 ActiveX文件 3.10结论 4、财务模型的不确定性/敏感性分析 4.1 敏感性分析 4.1.1 敏感性分析概述 4.1.2 为何要进行敏感性分析 4.1.3 各种敏感性分析技巧 4.2 莫里斯（Morris’）方法――每次一个变量的设计 4.2.1 为何选择莫里斯方法 4.2.2 方法描述 4.2.3 依赖性的各种计量单位 4.3 相关性比率 4.4 UNICORN分析软件 4.5 财务模型与不确定性参数 4.5.1 财务模型：数学公式 4.5.2 不确定性参数――范围与分布设置 4.6 莫里斯方法的结论 4.7 相关性比率的结论 4.7.1 案例1：旅客收费与起降收费的相关性比率 4.7.2 案例2：起降收费的相关性比率 4.7.3 案例3：两种旅客收费之间的依赖性 4.7.4 案例4：旅客收费与起降收费之间的依赖性 4.7.5 案例5：当起降收费之间的等级相关性比率为0.81时，起降费收入得出的相关性比率 4.8 蛛网结构与政策最优化 4.8.1 试探过程――政策最优化 4.8.2 案例1 4.8.3 案例2 4.8.4 案例3 4.9 财务模型参数的理论分析 4.9.1 等级相关性 4.9.2 函数 4.10莫里斯方法与相关性比率法概要 4.11结论 参考书目 附件A 模型参数及其默认值 附件B 目标属性设置 附件C 例证与结果图示 附件D 莫里斯方法的Matlab代码 摘 要 仅凭预测是永远无法正确预知未来的，因此预测的主要目的只是为了对未来取得某些了解。现今，几乎没有谁会在从未尝试过模拟未来和研究其某些可能后果的情况下，冒然制定并执行数百万欧元的项目计划。决策是核心的管理行为。伴随着机场商业环境的日趋复杂和不断变化，要做出“正确的”决定正变得日益艰难。尤其是在做根本性的决定时，譬如如何规划企业的未来，管理者要面临各种非同小可的问题。尽管已经开展了诸多调研，但是企业的许多决策仍然是出于直觉。如何开发可用于补充决策者的直觉，帮助他们解决战略和运作方面问题的各种工具，将是一大挑战。因此，德尔福特理工大学机场开发中心（TUD-ADC）成立的宗旨就在于，通过开展研究调查和运用研究成果来开发这些工具，譬如机场商业组合（ABS），帮助机场的决策者们。 机场商业组合项目旨在开发一些模型和软件，这些模型和软件将从物理容量、环境容量以及财务等角度模拟机场的运作。 笔者的工作是执行和整合机场财务模型。作为机场商业组合项目的一部分，该模型针对机场的收益、成本以及投资等方面的性质进行研究。同时，通过理论分析，笔者还要得出该模型的一些深入见解。 运用这种财务模型可以估计到机场财务状况的基本信息。根据现有数据、经济因素以及扩展计划等资料，该模型还能够预测未来的财务状况。笔者使用了Visual Basic语言来执行该模型，并在做出详细说明之后进行了模拟。此外，笔者还引入了试探性分析，这种分析旨在于深入的个案研究之前，取得对某个问题的广泛了解，其核心是全面理解财务模型不确定性导致的各种后果，这一点远远不是普通的敏感性分析所能办到的。不确定性/敏感性分析（莫里斯方法和相关性比率法）与模型试探性分析是通过Unicorn和Matlab软件系统来进行的。笔者发现了该模型最重要的几个参