基于层次分析法的银行信贷资产证券化风险控制分析.pdfVIP

基于层次分析法的 银行信贷资产证券化风险控制分析 陶 涛 (同济大学 经济与管理学院，上海 201204) 摘 要：针对影响商业银行资产证券化风险的各种决定因素，文章运用层次分析法，构造综合评价模型评 价商业银行资产证券化风险，探讨商业银行资产证券化风险模型在中国应用的现实约束；根据风险评价的结 果，按照风险的重要性程度进行排序，找出最需关注的 “四大风险”，提 出解决和控制信贷资产证券化风险的具 体 防范措施 。 关键词：商业银行 ；信贷资产证券化 ；风险因素分析；层次分析法 中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：1002—6487(2013)06—0162—03 表1 信贷资产证券化风险层次分析结构 0 引言 利率风险c 风险的概率B． 借款人提前支付风险C 借款人再投资风险C 目前我国的资本市场还没有得到充分的健全完善，相 信贷资产证券化风 借款人违约风险C 关的法律制度和金融制度也存在许多不健全、不完善的地 险的重要度A 第三方风险C 方，良好的、完善的金融体系还没有根本建立起来，并且比 风险的损失B 法律风险 操作性风险c 较缺乏有关的中介机构，给资产证券化带来了诸多风险问 政策性风险c 题。所以，我们只有尽可能地对这些所存在的风险问题进 C1IC2…．C ，那么，依据其对准则B的相对的重要性赋予 行准确的认识，在相应的环节采取切实有效措施对风险问 C1，C2…．C8一定的相应的权重 ，也就是按照准则B对2个 题进行规避 ，才能顺利推进资产证券化的进程，促进金融 元素C，C进行比较其重要性。对其重要性的程度衡量 行业健康、有序发展。 依据1-9标度赋予相应的值。 本文的研究以资产证券化理论作为基础，以商业银行 下面对 同一个层次各个元素当中上一层次某个准则 资产证券化风险为主线，从商业银行信贷资产证券化风险 重要性开展两两之间的比较，以此产生相应的判断矩阵。 分析作为切入点，采用层次分析法对商业银行信贷资产证 按照层次分析的结构图构造出的判断矩阵如表2、表3。 券化进行定量和定性相结合的方法进行研究。 表2 风险A—B判断矩阵 A B1 B2 1 模型的建立 B1 l 2 B2 1，2 l