基于粗糙集-神经网络的房地产企业财务状况评价体系研究.pdfVIP

基于粗糙集一神经网络的房地产 企业财务状况评价体系研究 口王 玲 宋 慧 [摘 要】在对财务状况评价的机理和关键财务指标分析的基础上，提出了基于粗糙集的财务指标属性约简方法，设计了财务 状况评价模型的构建流程和检验标准，建立了基于BP神经网络的财务状况评价模型。利用Matlab软件对 146家房地 产上市公司的2007—2012年财务数据进行了研究，结果表明，基于BP神经网络的财务状况评价模型可以对房地产 公司的财务状况作出评价。在此基础上，结合财务危机成因提出了房地产企业防范财务危机的建议。 关【键词】粗糙集；神经网络；房地产；财务评价 【中图分类号】F293．33 【文献标识码】A 【文章编号】1006—5024(2013)l1—0l1O—O4 [基金项 目】中国地质大学(北京)学科建设经费资助项 目“博士点 应‘用经济学’学科建设”(批准号：51200763020G) 【作者简介]王 玲 ，中国地质大学人文经管学院副教授 ，博士，研究方向为财务管理； 宋 慧，中国地质大学人文经管学院硕士生，研究方向为财务管理。(北京 100083) Abstract：Thisarticleanalyzesthemechanism offinancial evaluationandkeyfinancial indicators，proposesthescreeningmethod of financialindicatorsbasedonrough sets，designsthespecificmethodnadinspectionstandardofestablishingthefinancial indicatorevaluationmodel，andestablishesthemodelonthebasisofBPneuralnetwork．Afterthat，thispapercarriesona researchonthefinancial dataof146realestatelistedcompaniesfrom 2007to2012byusingMatlab．Theempiricalstudy’S resultindicatesthathtefinancialevaluationmodelbasedonBPneuralnetworkisfeasible．Inaddition，itprovidesanewvalid methodforfinancial pre—warning． Keywords：roughsets；neuralnetwork；realestate；financialevaluation 随着我国宏观经济调控政策 (如土地供应 、房屋预 能力差、收入利润同比下降等方面。根据数据研究及理 收、银行贷款、个人按揭等方面)的出台，我国房地产企 论分析，归纳出房地产企业财务危机的成因包括内在因 业所处的环境越来越严峻。许多房地产公司由于其经营 素和外在因素。其中，内在因素包括企业资本结构不合 效率低下、危机意识不强烈等原因，致使公司财务状况 理、历史遗留债务、偿债信誉差、对财务管控力度不够 急剧恶化 ，甚至出现破产清算的危险情况。 等；外在因素包括行业周期影响、担保问题以及经济政 国内外针对上市公司的财务危机预测建立了较多的 策等 。 预测模型，如单变量分析法[11、一元判别财务预警模型[2113]、 二、基于粗糙集 一神经网络的财务评价体系方法 Z—score模型川、现金流量信息财务预警模型 JI、期望违 介绍 约率模型 、人工神经网路模型… 等等。相较其他预警 模型，神经网络模型由于其具有强大的模式识别能力，可 (一)粗糙集 以获得更高的识别率11o]。 粗糙集 (RoughSets，即Rs)理论是一种处理不完全 和不精确性问题的新型数学工具，它能有效地对不精 一 、