浅谈中小企业融资的现状及对策.pdfVIP

资的现状及对策 张丽萍 在市场经济环境中，中小企业在扩大就业 、活跃市场、增 乏现代化的经营管理理念，致使内部控制机制缺乏，尤其中小 加收入、保障社会稳定及形成合理的国民经济结构方面都起 企业通常不愿意向外界披露企业信息，使银行很难从一般渠 着难以替代的作用。相比大企业，我国中小企业的融资状况不 道获取所需的信息，从而使本来融资就十分困难的状况更加 够理想，存在融资困难问题。对中小企业而言，其经营易受外 恶化。 部环境影响，企业存续的变数大、风险大 ，资金需求具有明显 2．基于中小企业自身的特点，其融资成本高于大企业。就 的季节性或临时f生特点，而且中小企业的资金需求具有一次 我国中小企业 自身而言，一是普遍存在治理结构不完善、工 性量小、频率高的特点，这些导致了融资复杂性加大、成本增 艺 、技术创新不足、经营效益较低等问题，经营易受到外部环 加、代价增高。在不考虑其他因素的情况下，中小企业少量的 境的冲击。二是由于中小企业所需的每笔资金数额小，要得 资金需求量与上规模的资金融资相比，贷款利率平均高出2～4 急，频率高，但银行提供每笔资金的程序和办理环节是基本相 个百分点。而股权融资对我国多数中小企业来说也不现实，这 同的，使得银行贷款的单位经营成本增加。三是大多数中小企 些是客观存在的，不是中小企业 自身能够加以改变的。因此， 业，没有足够符合要求的抵押物，而部分企业虽然有一定数量 中小企业应从积极改变 自身的不足、提高竞争力及信用出发， 的资产，又因产权不够完备而使得抵押成本过高。 来增强企业融资的能力。 3．中小企业普遍信用水平不高，难以获得金融机构的支 一 、 中小企业融资的现状 持。我国中小企业 目前还未能与银行建立起良好的信用关系， 1．中小企业融资渠道窄。中小企业大多是靠自我积累、自 要获得贷款还主要是依靠提供担保。而中小企业由于实物资 我筹资发展起来的，自有、积累及向亲友借贷等内源性融资占 产较少，负债能力极其有限，银行贷款给中小企业的经营风险 的比重较高。然而，随着企业的发展，向银行、信用社等间接的 很大 ，导致银行更愿意贷款给那些信誉好、风险小的大铷 。 外源性融资依赖程度提高。中小企业一般无法进入股市或债 另外有些中小企业不按照与商业银行的协议或对商业银行的 市进行直接融资，另外我国的产业基金、风险投资等也还处于 承诺使用资金，或在有能力偿还银行贷款的情况下不偿还银 起步阶段，所以，我国中小企业 目前基本上是只能依靠银行等 行债务风险，使银行对中小企业的监督成本过高 ，最终导致商 金融机构的间接融资。 业银行不愿向这类企业提供信贷资金。 2．中小企业融资成本高。目前商业银行对中小企业的贷款 三、对我国中小企业融资的几点建议 利率一般上浮20％一30％，加上登记费、评估费、公证费、担保 我国中小民营企业在融资方面存在的问题是由宏观经济 费等，估计中小企业的融资总成本高达12％，比大中型优势企 环境和自身双重因素造成的。在现阶段宏观因素对于企业来 业的贷款成本高出一至数倍。业内人士指出，如此之重的资金 说是无法掌控的。因此，中小企业应在适应国家政策的基础 成本意味着企业的资金利润率至少要达到12％才不致亏本， 上，进一步提高 自身的竞争力和信用水平，拓宽融资渠道和方 而我国工业平均利润率能达到12％的行业是很少的。 式，来解决融资难的问题。 3．中小企业获得的银行信贷支持率低。据统计，目前中小 1．转变观念，切实树立财务管理是企业管理核心的理念。 企业的贷款规模仅 占银行信贷总额的10％左右，全国乡镇企 企业管理的核心是财务管理，财务管理的核心是资金管理。要 业、个体私营企业