民营担保机构健康发展若干问题的探讨.pdfVIP

2014年3月 天水师范学院学报 Mar．，2014 0fTi蛐shuiNo珊al V01．34 第34卷第2期 Jo啪al unive璐ity No．2 民营担保机构健康发展若干问题的探讨 王桂堂，石婧雯 (河南财经政法大学金融学院，河南郑州450011) 摘要：信用担保机构的风险暴露问题是我国目前经济运行中的一个突出矛盾，导致矛盾产生既有市场约束 失效的内在因素，也有制度安排不合理的外在因素。因此，我国的担保业要想健康发展，必须健全监管体系，强 化行业监督管理，建立合理的银行与担保机构风险分担机制，健全相关配套制度与措施。 关t词：信用经济；信用担保；担保体系 中圈分类号：F832．7 文献标识码：A 文章编号：167l—135l(2014)02删-05 一个时期以来，信用担保机构的风险暴露问题 至金融危机。 引起了各级政府部门对该行业发展的高度重视。目 正是因为这种支付与归流不同于普通的商品交 前我国的信用担保业正进入新一轮的治理整顿期。 易，货币资金贷出之后，能否归流，在很大程度上 在我国《中小企业促进法》颁布实施以来的十一年 取决于资金借人方的“信用”。由于信息不对称等 (2002—2013)里，中小企业信用担保体系经历了一 因素的存在，要想考核评估信贷申请人的信誉度并 段萌生——井喷式发展——治理整顿的“三部 不是一件容易的事，尤其对小微企业而言，这种 曲”。在此，值得理论界与实务界认真反思的一个 “审核鉴别成本”甚至要超过放贷的收益。为此， 问题是：信用担保基本功能本应是降低、分散社会 信用提供者为了降低经营信贷的交易成本，唧就必 信用活动风险的，为何在前一段时间我国信用担保 须要求信贷申请者提供抵押。从金融学原理上讲， 机构反而成为一个引致社会金融风险的源头了呢? 抵押就是一种分散与转移信贷风险的机制。由于金 其中特别值得关注的是，在信用担保业快速发展期 融机构是专营货币资金的市场主体，尽管抵押品可 间，各类民营的信用担保机构充当了其中的“冲 能有很高的价值，但仍然存在“变现”障碍，这对 锋”主体，而当信用担保业进入治理整顿阶段时， 金融机构而言，仍然是一种风险，即流动性风险。 民营担保机构却被沦为“被整顿”主体。毫无疑 为了进一步降低这种风险，一种新的“抵押”方式 问，在目前的制度环境下，特别是中小企业融资难 应运而生，这便是信用担保。信用担保形式上是第 的背景下，担保机构的功能发生了异化。u，本文将 三方的法人或自然人以其信誉替借贷者作出的到期 从信用经济、信用担保与民营担保机构健康发展三 还款的保证，实际上是一种“货币担保”。一旦借 者之间的关系出发，探讨中小企业信用担保体系的 贷者出现违约，金融机构一方即可直接从担保者那 建设问题。 里获得流动性极强的货币资金，而不必通过抵押品 变现的方式来保证信贷资产的安全性。这对金融机 一、担保业在“信用经济中的地位 构而言，是一种成本相对低廉的转移风险的途径， 故担保贷款成为很多金融机构克服信息不对称矛盾 当代市场经济之所以又被称为货币信用经济， 的一个工具，也成为降低信贷风险的一种有效路 是因为信用活动在社会经济运行过程中占据着十分 径。由于针对小微企业的信贷调查、信用审