银行经济资本和产品定价及风险管理研究.pdfVIP

内容提要 在现代商业银行监管框架下，资本决定了商业银行经营规模扩张能力、风险 抵御能力和市场生存能力。资本管理、资本充足率和资本回报要求成为当今国际 先进商业银行经营管理的核心。如何建立起一个以资本预算为核心的商业银行综 合经营管理模式，以便更好地发挥资本对业务发展的控制作用和对风险资产的约 束作用，指导信贷资源和财务资源的有效配置，己成为我国商业银行能否成功转 型的关键问题。 在我国银行管理中引入经济资本概念具有十分重要的意义。由于经济资本相 对于法定资本而言，在计算方法和对风险的敏感度方丽有较大差距，而这聃差距 恰恰反映了对银行的不同管理要求。经济资本成本的大小是影响银行产品定价的 关键，将经济资本成本作为银行产品定价的依据，有助于银行确定更加安全的业 务结构和盈利模式，在制定未来战略计划时考虑风险成本，并在风险定价和资本 分配等方面制定相应的政策。经济资本也能够帮助银行量化自身的风险偏好，以 确保其有足够的资本米减缓风险的冲击，在实现股东利益最大化的同时满足监管 的要求。 本文的第一部分首先从经济资本与银行管理的相互关系的角度出发，阐述了 经济资本的科学含义、计量方法及其与法定资本的关系，并着重分析了将经济资 本概念引入我国商业银行管理的重要意义。第二部分则集中研究了商业银行金融 产品的特征和金融产品定价的主要影响因素，分析了资本成本对银行产品及客户 取向的影响。文章的第三部分就银行产品定价中的经济资本管理做了比较深入和 细致的研究，阐述了经济资本预算管理的原则，分析了经济资本的计量对象、参 数和分类计量方法，探讨了引入经济资本管理的银行产品定价模型及参数设定， 最后还就如何建立以经济资本为核心的定价管理和风险控制机制提出政策建议。 关键词：经济资本银行产品定价风险管理 ABSTRACT totherulesofmodemcommercial According bank decides supervision，capital the of ofriskresistanceaswell capabilityoperationexpansion，thecapability asthe survivalinthe of market．Nowadays，therequirement capitalmanagement,capital ratioand returnhavebecome adequacy capital thecoreconcemsofmodem banking and toset a commercialbank operationmanagement．Howupcapitalbudget-oriented and modelto theroleof tocontrol operationmanagementfullydisplay capital the business andrisk directtheeffectiveallocationof asset，to credit development resourcesandfinancialresourceshasbecomethe issuewhichwilldecide key