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2014年诺贝尔经济学奖：市场力量与管制研究 　　2014年10月13日瑞典皇家科学院将2014年诺贝尔经济学奖授予了法国经济学家让?梯诺尔，以表彰他在市场力量与管制领域的卓越贡献。梯诺尔以驯服垄断的研究成果获奖，也是对诺贝尔经济学长期被美国人垄断的一种打破，暗示其研究成果影响的广泛与深远。如何更好地发挥市场力量，有效抑制垄断对社会福利的损害，是经济学的不朽主题，诺贝尔奖委员会32年后再度将奖项授予反垄断研究（1982年管制经济学创始人斯蒂格勒获奖），大概希望在世界经济不景气的当今，各国能充分利用市场机制实现经济的复苏。中国无疑是世界上垄断最严重的国家之一，介绍梯诺尔的管制经济学理论及应用，对中国克服垄断可能有所借鉴。 　　主导厂商管制研究 　　在某些行业，由一家大厂商进行生产可以实现平均成本的最小化。当存在快速创新时，一家厂商不可能长期垄断一个行业，因为它很快会被另一家创新领先的厂商所取代，比如苹果仅用4年时间就取代诺基亚成为手机新霸主。主导厂商可暂时通过制定高于边际成本的垄断高价获取超额利润，但这些垄断利润被视为社会激励创新需要付出的代价。但在另外一些自然垄断行业，新的进入者很难通过创新对主导厂商的垄断形成挑战，比如供水管道、铁路、公路及电网等。 　　历史上，管制者通常运用经验对垄断行业进行管制。其中之一是回报率管制，被管制厂商定价可以高于边际成本，但其回报率不能超过允许的水平。但这种管制存在以下不足：它没有形成厂商成本最小化的有效激励，因为厂商成本上升时可获得政府补贴，从而导致厂商的过度投资。实践中，回报率管制缺乏理论依据，根据什么来确定垄断厂商的回报率？ 　　拉姆士定价。早在上世纪二十年代，博学的拉姆士提出使无效率最小化的参照边际成本定价理论，使垄断厂商实现收支平衡。但拉姆士定价理论没有阐述实施收支平衡约束的理由：取消被管制厂商的补贴依据是什么？拉姆士定价对信息有严格的要求，即管制者必要知晓厂商的成本函数和需求函数，从而计算出最优的价格。现实中，只有厂商管理层拥有以上信息。 　　拉丰-梯诺尔管制模型。1986年拉丰和梯诺尔运用机制设计工具建立了一个成本函数内生的模型，在此模型中，他们将管制视为委托-代理问题，其中管制者是委托人，被管制厂商是代理人。管制者通过观察发现厂商的生产成本，但无法得知厂商在缩减成本方面的努力，但厂商在这方面比管制者拥有更多的信息。 　　垄断定价分析。假设在一个简化的基础模型中，政府从私人公司采购公共产品，费用由政府承担，转移支付价格为t，价格取决于私人厂商的生产成本C，这需要制定一个最优的成本分担机制，在政府和厂商之间分配成本。公共资金的影子成本是1+λ，λ为税率，大于零。管制者希望最大化总社会剩余=S+U-（1+λ）t，其中S为消费者剩余，U为厂商管理者的效用。厂商管理者的效用U=t-C-Ψ（e），其中e是厂商用于降低生产成本的努力，Ψ（e）是经理努力的成本函数，生产成本C=β-e，厂商成本依赖以下两大因素：一是效率参数β，它反映厂商的成本类型，低成本或高成本;二是厂商经理的努力e，与生产成本负相关。经理知道厂商的真实生产成本类型，并可自由选择努力程度e。管制者可观察到成本C，但无法得知厂商的成本类型和经理的努力程度。低成本型厂商通常比高成本型厂商更有效率，但经理可以通过努力降低生产成本。由于均衡状态下努力的边际成本等于边际收益，因此，最优条件下厂商努力的边际成本为1。 　　根据对厂商效用U的定义，社会剩余=S-C-Ψ（e）-λt，在其他条件不变的情况下，要实现社会剩余的最大化，管制者倾向于转移支付t的最小化，因为每一块钱的转移支付都是社会的净损失。然而，管制者必须确保满足以下三大约束：（1）参与约束：所有类型厂商经理都必须自愿参与交易;（2）道德风险约束：由于管制者无法观察到经理的努力程度e，因此转移支付机制必须能激励经理努力降低成本，而不是过度投资;（3）激励相容约束：由于管制者观察不到厂商的成本类型（高成本还是低成本），因此经理必须自愿选择与其成本类型相应的交易合约。 　　拉丰和梯诺尔的研究指出，最优转移支付等于一次性支付加上线性成本分摊项。具体来说，最优管制机制可以表述为：在观察到厂商成本类型β后，经理宣布其预期的生产成本C^a，管制者可以观察到实际生产成本C，成本超支为C-C^a（为负值时表现为成本节约）。在给定按成本定价的成本补偿规则下，管制者的转移支付等于基于预期成本C^a的一次性支付加上管制者支付的超额成本分担，这些支付并不随着厂商的实际成本C变化，主要取决于厂商宣布的预期成本C^a。这种机制可表述为合约菜单，或自主选择机制，要求厂商经理真实揭示其预期成本，从而可以获得与其成本相应的合约。每种采购合约对应不同的一次性支付金额和政府分担的超额成本的比例，当超额