内部控制评价主体、信息错报风险与个人投资的信息可靠性感知.pdfVIP

第２７卷　 第６期 审 计 与 经 济 研 究 Ｖｏｌ．２７，Ｎｏ． ６ ２０１２ １１ ＪＯＵＲＮＡＬ ＯＦ ＡＵＤＩＴ ＆ ＥＣＯＮＯＭＩＣＳ Ｎｏｖ． ２０１２ 年 月 ， 经济与管理研究 内部控制评价主体、信息错报风险 与个体投资者的信息可靠性感知 １ ２ 张继勋 ，周 冉　 （ 南开大学 商学院，天津 ； 内蒙古大学 经济管理学院，呼和浩特 ） １． 　 ３０００７１ ２． 　 ０１００２１ ［摘　 要］采用实验研究方法，检验了不同主体关于内部控制的有效评价意见、信息错报风险对个体投资者感 知财务信息可靠性的影响。研究发现：在信息错报风险高的情况下，有注册会计师审计意见时，个体投资者感知财 务信息的可靠性最高，有独立董事意见时次之，只有企业自我评价意见时最低；在信息错报风险低时，个体投资者 的感知在以上三种主体意见之间没有差异；个体投资者对财务信息可靠性的感知“中介”了不同评价主体的内部控 制评价意见与投资可能性之间的关系。 ［关键词］内部控制评价主体；信息错报风险；会计信息质量；财务信息可靠性感知；内部控制报告 ［中图分类号］ ［文献标识码］ ［文章编号］ （ ） Ｆ２７２．５　 　 Ａ　 　 １００４ ４８３３ ２０１２ ０６ ００９２ ０７ 一、引言 由于内部控制直接关系到资本市场会计信息质量，因此近年来内部控制已逐渐成为监管机构和 投资者十分关心的一个问题，受到了人们前所未有的重视。上海证券交易所和深圳证券交易所分别 于２００６ 年和２００７ 年出台了《上海证券交易所上市公司内部控制指引》和《深圳证券交易所上市公司 内部控制指引》。２０１０ 年财政部、审计署、证监会、银监会和保监会五部委又联合发布了《企业内部控 制基本规范》等。上述法规的发布和实施，对提高财务信息的可靠性和增强投资者的信心具有积极 的意义。根据上述规范，上市公司在公司内部控制制度的建立和实施情况的基础上，经董事会形成内 部控制自我评估报告，并经注册会计师对内部控制报告出具审计意见。此外，深圳证券交易所还要求 独立董事对内部控制报告发表意见。无论是独立董事意见，还是注册会计师审计意见，都是为了提高 内部控制报告的可靠性，降低投资者的投资风险。 然而，从个体投资者的角度来看，独立董事的意见是否增强了他们对会计信息可靠性的感知？注 册会计师的审计意见是否进一步增强了个体投资者对会计信息可靠性的感知？如果会计信息能够感 知到，是否又会影响他们的投资决策？此外，就上市公司而言，信息错报风险是不一样的，根据信息错 报风险的程度不同大体上可以分为两类：一类是高信息错报风险的公司；另一类是低信息错报风险的 公司。在面临上述两种不同错报风险的情况下，内部控制的独立董事评价意见和注册会计师审计意 ［收稿日期］２０１２ ０５ ３０ ［基金项目］国家自然科学基金项目（ ）；内蒙古大学文科学术创新团队建设计划资金资助项目 ［作者简介］张继勋（ — ），男，河北迁西人，南开大学商学院教授，博士生导师，从事会计和审计中的判断与决策以及审计理 １９６４ 论与方法研究；周冉（ — ），女，内蒙古宁城县人，内蒙古大学经济管理学院副教授，博士，从事会计和审计中的判断与决策以及 １９７１ 审计理论与方法研究。 ·９２ · 见对个体投资者感知的会计信息可靠性是否相同？这些都是迫切需要研究的问题。 本文采用