互联网金融产品日趋多元化--互联网金融的持续升温.pdfVIP

●商电子务C—h●ina●—bu—s—ine—s—su—p一date 互联网金融产品日趋多元化——互联网金融的持续升温 孙琪 安徽财经大学 【摘 要】随着货币型基金收益率的减少和类似产品同质化的加重， “宝宝军团”越来越受到创新产品的挑战，不断创新的 互联 网金融产品成为开拓互联 网金融增量市场的主导力量。 【关键词】互联网金融产品；优势；风险分析 一 、 互联网金融产品 4．中间成本低 互联网金融是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜 许多互联网金融产品不收取任何费用，少量会收取一些认 索引擎等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务 购费用 ，但是相对于传统的金融产品而言，由于中间环节的缩 的一种新兴金融。互联网金融产品是在互联网金融基础上发展 减 ，交易成本也相应减少。 而来的新兴投资理财产品，典型的产品有阿里巴巴旗下的余额 5．透明度强 宝、百度旗下的百度百发和网易旗下的添金产品等货币型基金 投资者可以直接通过官方网站直接获取金融产品的最新信 理财产品，新兴的京东旗下的 “京东 8．8”、网易旗下的收益 息，无需通过其他媒介间接获得，一 目了然的产品收益情况给 宝和阿里巴巴旗下的新华阿里一号等混合型基金理财产品。 投资者更及时准确的信息，投资者无需担忧数据的不真实性， 二、互联同金融产品现状 可以放心认购。 进入2014年，以余额宝为代表的 “宝宝军团”收益率 日 四、互联网金融产品的风险分析 渐难以满足投资者越来越广泛的投资理财需求，从收益上看， 1．监管风险 “宝宝军团”收益率在持续下滑。有关数据显示今年一月份余 按照央行对第三方支付管理办法，非金融机构在收付款人 额宝的七 日年化收益率接近7％，五月份减少到5．2％。有关专 之间作为中介机构提供部分或全部资金转移服务需根据 《非金 家预测，收益率可能继续下跌，甚至会小于5％。 融机构支付服务管理办法》规定进行申请取得 《支付业务许可 自第二季度 以来 ，一批创新的定期理财产品集中上市 ， 证》成为支付机构。支付机构之间的货币资金转移应当委托银 主要包括京东金融和国泰基金联合推出的混合型基金理财 行业金融机构办理，不得通过支付机构相互存放货币资金或委 产品 “京东8．8”、网易理财推 出的理财型保险产 品 “收益宝” 托其他支付机构等形式办理 ，不得办理银行业金融机构之间的 和新华基金与阿里巴巴合作推出的新华阿里一号保本}昆合 货币资金转移。市面上的好多互联网金融产品都是通过与一些 基金。其 中，最新推 出的 “京东 8．8”募集规模达到2．O7 基金的合作提供互联网理财产品，实际上是在打擦边球，在监 亿元，发行规模也与同期成立 的中低风险证券投资基金水 管层面上，有可能会被叫停。 平相当。 2．与银行竞争风险 值得一提的是本年度新推出的混合型基金理财产品 “京东 互联网金融产品吸引资金从银行转移到其他媒介，意味着 8．8”中的8．8％为现金支付比率，而非年化收益率。所谓的现 互联网金融具备了 “吸储”能力，同银行形成了直接正面的竞 金支付比率指的是每个月进行现金支付的年化比率，假设某月 争关系。许多新兴金融产品的出现使得银行资金大量转移，很 实际的年化收益率为6％，按照3％年化支付率进行支付，意 可能会影响到银行利益，这可能会给搭建在各大银行系统之上 味着当月支付的现金只是实际收益的一部分，而剩余未支付的 的支付机构带来潜在的危机，银行可能通过一定的措施抑制互 收益将留存进行滚动投资，也就是说如果基金的收益率小于现 联网金融产品的继续发展。 金支付比率，其支付给投资者的现金包含了用户的本金，资产 3．收益风险 本金就会越来越少，直至资产消耗殆尽 ，只有当基金的收益率 同许多投资理财产品一样，互联网金融产品也存在着一定 超过现金支付比率时，才能保