标准书号50 51 308 05021 第六章—流动资产管理.pptVIP

财务管理 作者：胡旭微 6.3.3 　应收账款的日常管理 应收账款日常管理的步骤是，整理出超过期限的所有应收账款，了解与分析客户拖欠的原因（故意拖欠，还是无还款能力） ，并采取切实可行的相应措施。 应收账款日常管理的内容包括应收账款追踪分析、应收账款账龄分析、收账政策和应收账款坏账准备制度。 6.4 　存货管理 存货，是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品、产成品等。存货一般占企业总资产的３０％ 左右。因此，存货管理非常重要。 6.4.1 　存货管理的目标 企业投资存货的目的，主要有以下几个方面： 保证生产活动的正常进行 确保销售活动的顺利开展 预防意外事件发生的需要 6.4.2 　存货成本的构成 取得成本 取得成本，是指为取得某种存货而支出的成本，通常包括订货成本和购置成本两部分。 储存成本 储存成本，是指企业为持有存货而发生的费用，主要包括存货所占用资金的 缺货成本 缺货成本，是指由于存货供应中断，而造成的损失。 6.4.3 　存货合理数量的决策 存货管理目标的实现，主要依靠一定的存货决策方法。存货决策方法，是关于存货采购及生产批量、存货售出时机等方面的抉择。从存货管理的不同方面来看，对存货管理可以采取不同的决策方法。 这里主要介绍经济批量法及保本保利期法。 6.4.4 　存货的日常控制 ABC 管理法 ABC 管理法就是以存货单个品种在一定期间（如一年内）的需用额为基础，将存货划分为A 、B 、C 三类，分清主次、区别对待，用不同的要求和方法来计划和控制不同类别的存货。 即时存货控制系统 即时存货控制系统的主要内容是：原材料要及时加工成零部件，在产品要及时制成产成品，产成品要及时销售出去。 6.5 　营运资金的管理 6.5.1 　营运资金的概念和特点 营运资金（Net Working Capital） ，是企业的流动资产减去流动负债后的余额，是流动资产的一个有机组成部分。 营运资金的特点 （１）营运资金的周转具有短期性 （２）营运资金的实物形态具有易变性 （３）营运资金的数量具有波动性 （４）营运资金的实物形态具有变动性 （５）营运资金的来源具有灵活多样性 6.5.2 　营运资金管理的原则 认真分析生产经营状况，合理确立营运资金需要数量。 在保证生产经营需要的情况下合理使用营运资金。 加速营运资金周转，提高资金利用效果。 合理安排流动资产和流动负债之间的比例关系，保证企业有足够的偿债能力。 6.5.3 　营运资金的筹资组合 营运资金筹资组合的实质是，如何处理流动资产与流动负债之间的关系问题，其着眼点在于，对流动资产投资规模的把握。营运资金的筹资组合政策，主要是如何安排暂时性流动资产和暂时性流动资产的资金来源。它一般可以分为如下三类： 中庸政策、冒险政策、保守政策 中庸的筹资组合 冒险的筹资组合 保守的筹资组合 本章小结 企业持有现金的目的是为了满足日常生产经营的交易性、预防性和投机性动机的需要，现金管理的关键在于处理好流动性与效益性之间的关系。确定最佳现金余额的方式有成本分析模式、存货模式和随机模式，现金收支的日常管理中有多种策略可以采用。 应收账款的产生有其必然性，应收账款的回收直接影响到企业资金流转顺畅与否，因此须通过制定合理的信用政策对其进行有效的管理。信用标准、信用条件和收账政策构成了信用政策的主要内容，这部分内容是要重点掌握的。存货管理要求明确存货投资的目的和成本，重点掌握存货经济批量的模式、存货保本保利期法和存货的ABC 管理法。 营运资金，是企业的流动资产减去流动负债后的余额，是流动资产的一个有机组成部分。企业在进行营运资金的规模控制时，必须考虑偿债风险、收益要求、成本约束因素，通常有中庸政策、冒险政策和保守政策三种较为代表性的配置方式。 * * * 责任编辑：周卫群 出版日期：2009年9月 IDPN：308-2009-128 课件章数：10 第六章 流动资产管理 6.1 流动资产概述 6.2 现金管理 6.3 应收账款管理 6.4 存货管理 6.5 营运资产的管理 6.1 　流动资产概述 ６.１.１ 　流动资产的含义 ６.１.２ 　流动资产的分类 ６.１.３ 　流动资产的特点 6.1.1 　流动资产的含义 流动资产是指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或者运行的资产，包括现金及各种存款、存货、应收账款以及预付账款等。流动资产是企业生产经营活动的必要劳动要素。与此相对应，周转期在一年以上的资产，称为长期资产，它包括长期投资、固定资产、无形资产等等。 6.1.2 　流动资产的分类