危机背景下金融消费者保护法律制度探究.pdfVIP

危机背景下金融消费者保护法律制度研究+ ◇马洪雨” 内容提要 美国金融危机中凸显出来的众多金融消费者利益严重受损的事 实使我们意识到：金融产品、尤其是金融衍生品的复杂特性使得金融消费者比一 般消费者更为弱势，需要专门的机构和立法予以特别保护。我国的金融消费者 很难列入《消费者权益保护法》的调整范畴。其他涉及金融消费者保护的内容散 见于诸多法律法规和部门规章中，对此可以借鉴美国金融改革的有益经验，逐步 完善我国金融消费者保护的法律制度。 关键词 金融危机金融消费者金融监管 法律制度 一、金融消费者的定义 在现实生活中，金融消费者这个概念已经被广泛使用，一般用来泛指那些购 买金融产品或接受金融服务的群体，但是它还没有被法律所吸纳，不具备法定的 内涵。 有学者认为：“所谓金融消费者，实际上是指为生活需要购买、使用金融产 品或接受金融服务的个体社会成员”①，也有学者从个人的金融需求角度界定了 金融消费者：“个人的金融需求包括支付结算需求、信用需求和金融资产运用需 求，因此，办理银行存贷款、购买保险合同、投资股票债券、申请信用卡等诸多满 足个人金融需求的主体都是金融消费者。”②对于是否将所有的投资行为都纳入 金融消费的范畴，有些学者持肯定态度，有些学者持否定态度。争议的核心为是 +全文已发表在《证券市场导报}20lo年第2期，第19—26页。 ++马洪雨，法学博士，兰州商学院剐教授、硕士生导师。 ①王伟玲：《金融消费者权益及其保护初探》，载《重庆社会科学}2005年第2期，第34页。 ②何颖：《金融消费者刍议》，北京大学金融法研究中心，载《金融法苑》第72期，中国金融出版社 2008年版，第21～26页。 危机背景下金融消费者保护法律制度研究409 否将高风险的投资产品的消费者纳入金融消费者范畴。也有学者持折中的观 点：坚持生活消费与金融消费的基本划分，还要关注此种分类的相对性。国外政 府的观点，如危机后美国政府颁布的“金融改革白皮书”中指出，“我们提议：建 立一个主要的联邦消费者保护监管机构，以保护信贷、储蓄、支付和其他消费者 金融产品和服务的消费者，并对这些产品和服务的提供商进行监管。”没有明确 将高风险的投资产品，特别是那些需要市场准入门槛的产品，如累计期权产品等 金融衍生品，纳入金融消费的行列。③我国金融监管机构对此态度不甚明确，近 年来金融消费者的提法逐步增加，但是对具体哪些行为属于金融消费行为并无 一致意见。金融监管机构之外的相关政府部门对金融消费者的范围认定仍然按 照《消费者权益保护法》对消费者的认定，例如，最近，北京市工商局有关负责人 在做客首都之窗时表示，股民、基民的行为从严格意义上说最终目的是一种投资 经营行为，不是消费者，不适用《消费者权益保护法》保护。④ 由此看见，目前对金融消费者的争议主要在两个方面：第一，资本市场的投 资者是否属于金融消费者；第二，高风险的投资者是否属于金融消费者。 综上所述，金融消费者是不具备金融专业知识，在交易中处于弱势地位，为 金融需要购买、使用金融产品或接受金融服务的主体。将为了满足支付结算需 求、信用需求和金融资产运用需求，包括投资高风险产品的所有主体，包括个人 和法人全部纳入金融消费者的范畴。原因如下： 第一，对投资者以消费者身份进行保护在国外已经有先例。“在国外，金融 业者向投资者推销金融商品时，在用语上经常将投资者以消费者看待，试图以保 护消费者的角度，规范金融业者对投资者的告知义务。”⑧购买金融产品最终目 的仍然是为了家庭的生活消费，功能与储蓄基本相当，这与脱离消费的专业金融 投资存在不同。我国台湾地区虽然没有专门法律对投资者实施消费者保护，但 台湾学者主张，为保护投资者，可对消费者保护法中的商品作扩张解释，使其包 括一切商品、权利及服务等资源。⑥ 第二，将个人和法人，以及对高风险产品投资的主体都归为金融消费者，主 要是参考日本2001年4月实施的《金融贩卖法》的规定。该法保护的对象为资 讯弱势之一方当事人，即在金融商品交易之际，相对于金融机构的专业知识，一 ③金融监管改革：《一个全新的基础——美国金融监管体制的重构》，资料来源：美国财政部网站： ④廖爱玲：《股民基民交易属投资不受消费者权益法保护》，资料来源：和讯网http：／／funds．hexun． co