我国金融控股集团风险管理模式选择探讨.pdfVIP

February 2015 总第 312期 2 博士后征文 我国金融控股集团风险管理模式选择探讨 ■ 傅章彦 杨晓龙 内容提要 ：本文基于监管部 门风险管理要求和国外金融控股集团风险管理的实践，结合国内金融控 股集 团发展现状 ，对国内金融控股集 团风险管理模式选择 问题进行 了深入探讨。文章认为，基于 “战略 监控型”，以风险 “分层、分类、集中”管理为特征的风险管理模式适用于国内大多数金融控股集团。同时， 文章基于该模式框架，明确 了分阶段推进全面风险管理建设的措施要求。 关键词 ：金融控股集团 全面风险管理 风险管理模 式 中图分类号 ：F83 文献标识码 ：A 文章编号 ：1006-1770(2015)02-033-04 近年来 随着金融创新的快速发展 ，各国金融管制不断 大集团、国家电网下属英大集团、华能集团下属华能资本等 放松 ，银行、证券、保险等业务之间相互渗透，相互融合． 且该控股形式已经成为各大央企涉入金融领域所采用的主要 多元化金融控股集团日渐成为金融综合经营的主要形式．我 经营形式。在我国当前 “分业经营，分业监管”的监管体制下， 国也出现了一些不同类型的金融控股集团。由于金融控股集 各金融控股集团实行的是集团混业 各控股子公司分业经营 团横跨多个金融行业．与纯粹分业经营的金融单位相比有着 的模式 ．经营范围一般都涵盖银行、保险、信托、证券等多 不同的风险特点，探索金融控股集 团全面风险管理模式，有 个行业。 效加强金融控股集团的风险管理 ，不仅是监管部门关注的重 以金融控股集团的方式进行金融综合经营．不仅仅是金 点 也是各金融控股集团自身非常关注的问题。 融机构的重新组合和金融机构组织结构的重新调整，也不仅 是金融机构规模的简单扩大．而是一种金融制度和金融结构 一 、 金融控股集团及其面临的风险 的创新，是对金融传统体制的重大突破。金融控股集团是多 种金融机构业务的聚合体．集团内各金融单位各 自面临着不 依据 由巴塞尔银行监管委员会、国际证券联合会和国际 同的风险 ，金融混合经营不仅不能消除单一金融机构所面临 保险监管协会发起成立的多元化金融集团公司联合论坛对金 的风险，而且还因为综合经营带来某些特殊风险，加大了风 融控股公司的定义．金融控股公司是指 在同一控制权下 ， 险管理工作的难度。因此，相对于单一行业的金融企业．金 完全或主要在银行业、证券业、保险业 中至少两个不同的金 融控股集团所面临的风险因素更加复杂 ，风险管理工作面临 融行业大规模地提供服务的金融集团公司”。一般而言 ，金融 的挑战更强，从而更加凸显了加强风险管理对于金融控股集 控股公司是指母公司以金融为主导．并通过控股兼营工业、 团稳健发展的重要性。 服务业的控股公司，它是产业资本与金融资本相结合的高级 形态和有效形式。根据国际惯例 ．大多数金融集团都以金融 二、加强全面风险管理的监管要求 控股公司的形式存在。 2004年 9月．C0S0发布 《企业风 险管理——整合框 近年来我国出现金融控股企业，主要包括 以zIP-~R行金融 架))．基于内部控制框架并进行拓展 ，对企业全面风险管理提 机构为控股主体、以银行为控股主体和以实体产业部门为控 出了规范性要求，并成为世界各国和众多企业广为接受的标 股主体 的金融控股集团。以非银行金融机构为控股主体的金