浅谈利率市场化背景下中小企业融资中的关系型借贷.pdfVIP

理论探讨 浅谈利率市场化背景下中小企业融资中的关系型借贷 1 李锦波 黄 平 安徽大学 安徽 合肥 230039 【摘 要】中小企业发展对国民经济总体发展起到至关重要的作用，但融资困难一直是制约中小企业发展的绊脚石 ，关系型借贷应运而生。本文从现有的对关系型 借贷与中小企业融资的研究成果出发 ，分析了这种新型借贷模式的优势和实施关系型借贷的基础条件，并对我国在利率市场化背景下发展中小企业关系型借贷的一些不足 提出了相关的建议 。 【关键词】关系型借贷 中小企业 融资 在我国经济社会发展过程中 ，中小企业的发展在国民经济中一 过企业的利益相关方 ，如股东、员工、债权人 、合作商 、顾客等获 直扮演着非常重要的角色。有关数据显示 ，我国已有4200万家中小 取。这种信息属于银行所拥有的一种无形资产 ，是银行核心竞争力 企业 ，超过全国总企业数的95% 。从对GDP增长、就业的拉动和对科 的重要组成部分。 技创新的贡献看 ，中小企业在一个国家中承担着最重要的角色，这 （二 ）关系型借贷的优势 个理论无论在西方发达国家亦或是发展中国家都被证明成立 。然 由于关系型贷款本质上是社会网络因素与银行贷款业务相结合 而 ，由于金融体系现状和中小企业自身的情况，融资问题仍然是制 的一种市场交易 ，因此关系型贷款拥有其他市场交易型贷款所不具 约中小企业发展的瓶颈。 备的优势。 1、提高融资效率 一、国内外关于关系型借贷与中小企业融资的研 关系型借贷有助于降低中小企业贷款的硬性条件 ，提高融资效 究现状 率 ，增大信贷可得性。关系型借贷关系是通过银行与中小企业在长 国外早期研究认为，企业与银行等金融机构间的信息不对称是 期的业务合作关系中得以建立的。在这一过程中 ，银行与中小企业 导致中小企业融资难的根本原因 ，也是银行实施 “信贷配给 ”的重 的业务类型是多元化的 ，不仅仅是融资服务 ，还包括授信额度、现 要原因。从借款人的角度 ，将商业银行贷款分为了两种类型 ，一种 金管理、支票结算等多种金融服务 ，正是通过多元化的金融服务 ， 为 “交易型贷款 ”，另一种为 “关系型贷款”。而这种划分的依据 银行才能够掌握大量关于企业的 “软信息 ”。这些信息恰恰能抑制 就是企业提供的信息不同 ，前者为 “硬信息 ”，如企业财务报表、 中小企业因信息不对称所产生的道德风险，有效的弥补财务报表信 资产总额等 ，后者为 “软信息 ”，如企业文化、企业业主信誉等。 息和抵押财产缺失所导致的信贷缺口 ，同时提高商业银行信贷审批 美国学者Berger认为在商业银行和中小企业的长期交往互动中 ，中 效率 ，推进商业银行的业务延伸和拓展 ，实现银企双赢的局面。 小商业银行在逐渐掌握了企业的资金状况、信用水平、经营业绩以 2、缓解中小企业融资困境 及发展前景的情况下 ，更偏向于向中小企业发放信贷。它因具有交 关系型贷款可以有效解决中小企业的融资困难 ，有助于破解信 易成本低、信息较为对称、合作关系长期稳定和办理借贷手续简单 贷市场上的市场失灵。通过建立长期的银企合作关系 ，关系银行凭 的特点而广受中小企业的信赖和推崇。 借获取的私人信息深入了解企业的经营现状和发展前景 ，大大降低 相较于国外 ，我国银行体系大多数都是大型的金融机构 ，一方 中小企业的违约风险，提升银行对企业的信用评级。随着银行和企 面 ，大型银行不能及时的获取中小企业的融资信息 ，一定程度上造 业合作的深入