论我国金融监管模式的现实选择.pdfVIP

维普资讯 Financlal 玲我国会融 管模式的观杂选择 李 艳 (上 海 财 经 大 学 博 士 后 流 动 站 ；上 海 金 融 学 院 ，上 海 200030) 摘 要 ：本文认为在 坚持分业监管的前提下 ，31进功能监管手段 ，选择 以 “机构监管为主 ，功能监管为辅 ”的金融监管 遘糍式是我 国的现实选择 。从我匿金融监管实鞣情况来看 ，建立 以银监会为主监管机构和信 息协调 员的监管联席会议帝J 度 ，是 解决商业银行 混业 经营及金融控股 公司监管 问题 的有 效手段 。 关键 词 ：金 融 ；监 管模 式 ；功 能监 管 叠。。中图分类号 F830．2 文献标 识码 ：B 文章编 号 ：1009--3540(2008)O6—0032—0002 l叠 现 阶段 ，我 国金 融体系 依然实 行 “分业经 营 、分业 叉和趋 同 ，容易造成各 金融部 门发 展不平衡 ，并最 终产 监管”制度 。由于商业银行 的内部治理结构还 不完善 ． 生 金融风 险 金融市场 的发育 不全 、市场机 制不成熟等 ，我 国商业银 在实 际工作 中，我 国实行 的分业监管制度在 商业 行 全面实施混业经 营的现实条件并 不成熟 。因此 ．现有 银 行与投资银行 业务交叉 衔接 的状况下 ，对 出现 的跨 的 “分业 经营 、分 业监管 ”制度 是基 于风 险因素 的现 实 业 综合业务 的监控与管理 常会陷于被 动 。因此 ，目前 机 选择 。 构 监管 已不 能完全适应现 实需 要 ．必须对 目前 的分业 但 是 ，单一 的分业 管制 已不能适应 商业 银行现 阶 监管模 式进行改进 。现 阶段 ，应按照有效金 融监管体制 段 向混业经 营发展 的需要 ．国内商业银行越来越 迫切 的要求建 立统一 的金 融监管体制 ，对 现有分散 的金融 地希望通过混 业经营来 推进业 务 的融合创新 ．而 以机 监管体 系进行重新 整合 ．改变监管 信息难 以集 中 、监管 构监管为 主 的分业监管模式也 日益暴露 出其 不足 。这 能力分散 、监 管重叠 与缺 位并存 、监管 资源浪费严 重 的 些 问题都为 国内 目前金融体制 提 出 了挑战 。在 目前 国 现 状 。 内商业 银行从分 业经 营 向混业经 营过 渡 的过 程 中 ，在 二 、引进 “功能 监管 ”手段 。实现 “机构 监 管 ”与 “功 坚持分业 监管 的前提下 ，选择 以 “机 构监 管为 主 ．功 能 能监管 ”相 结合 监 管为辅 ”的监管模式 也将成为现实 选择 。这种监 管模 近年来 ，理论 界围绕金 融监管制度模式 ，即是实行 式表现 为明确主监管机构的监管职责 ，再借 助协调 员 合业 监管还是维 持分业监管 的争 论较多 。本人认为 监 的协调 与 中介 ，同样也 能实现对金融控股公 司的有 效 管模式 的改革要 充分考虑其成本 与收益 的衡量 ，以及 监管 。 本 国国情 、模式使用 范围 、应用 时机等影响 因素 。在我 一 、 现 阶段金融 “分 业监管 ”模式存在监 管 “缺位 ” 国 目前 现实条件下 ，最佳选择应 是从分业监管 体制 出 在分业 经营 、分业管理 的体制建立之后 ．我 国 目前 发 ，建立 充分 的协 调机 制 ，发 展功 能监 管模式 ，最 大 限 在金融监管形 成 了根据 既定 金融机构 的形式 和类别进 度地提高 现有分业监 管的效率 。 目前最优解决 方式是 行 “机 构监管