某银行项目融资详细资料.pptVIP

* 主要项目账户种类 资本金账户 外债专户 营运收入账户 营运支出账户 偿债支付账户 偿债储备账户 大修储备账户 限制支付账户 补偿账户 * 现金流支付顺序 营运收入账户 营运支出账户 偿债支付账户 偿债储备账户 大修储备账户 限制支付账户 * 培训纲要 1 项目融资基础 2 主要项目风险 3 主要项目合同 4 主要项目账户 5 主要担保方式 6 现金流建模 * 主要担保方式 商业保险 政策性保险 抵押 不动产 转让 包销协议 原料供应协议 运营维护协议 许可、特许权 质押 股权 账户 动产 浮动质押 建设合同权益转让 履约保函转让 发起人完工担保 发起人安慰函 备用股本支持 从属贷款支持 在建工程抵押 其他担保 贷款期的担保 建设期的担保 * 培训纲要 1 项目融资基础 2 主要项目风险 3 主要项目合同 4 主要项目账户 5 主要担保方式 6 现金流建模 * 评估可能的融资结构 整合 / 评估 特定变量的效果 在快速变化的商业环境和愈发激烈的竞争中，现金流分析必不可少 评估因决策标准变化而导致的利润/现金流方面的后果 是一个分析风险和项目敏感度的平台 项目的现金流分析 财务建模涉及开发一个电子数据表程序以评估项目的融资结构及分析项目可行性. * 项目的现金流分析 项目财务分析 财务安排 将现金流与风险回报限制相匹配 商业评估 策略性, 经济性, 技术性, 商业性 合约结构 涉及分担风险的合约结构 风险分析 识别, 研究 及 化解 现金流评估 开发现金流，利润及损失的分析模型 敏感性分析 测试项目敏感度及 模拟变化情况 * 开发一个典型的财务模型的步骤包括….. 项目的现金流分析 目标 输入值 输出值 决策标准 敏感性分析 我需要财务模型提供支持的目标是? 确定该项目与其他竞争项目相比的竞争力 在既定现金流的情况下决定最佳财务结构 分析核心比率，包括债务覆盖率，负债权益比，盈利比率 执行假设分析，寻找目标及预测 界面友好的财务模型 * 开发一个典型的财务模型的步骤包括….. 项目的现金流分析 财务模型 项目成本 建造成本, 利息,费用 融资结构 股本, 债务, 负债权益比 提款计划 %, 按季度 其他 经济指标 通胀, 汇率 国家特定因素 税率 项目特定因素 收入, 经营支出, 流动资金 贷款分期偿还 线性, 非线性安排 目标 输入值 输出值 决策标准 敏感性分析 我在财务模型中输入什么 ? * 开发一个典型的财务模型的步骤包括….. 项目的现金流分析 财务模型 现金流 来源，用途 资产负债表 资产, 负债 盈亏平衡点分析 数量, 收入 其他 损益 收入，支出，利润 偿债能力 债务覆盖率, 利息保障倍数 投资回报 内部收益率, 股本回报率, 回收期 会计比率 营运, 效率，盈利 目标 输入值 输出值 决策标准 敏感性分析 我希望财务模型输出什么 ? * 开发一个典型的财务模型的步骤包括….. 项目的现金流分析 项目财务比例分析 每年的偿债保障倍数 最小偿债金额 贷款存续期债务覆盖率 项目生命周期债务覆盖率 负债权益比 储备的充足性 项目竞争力 资本成本比较 盈亏平衡点 效率比率 项目回报分析 资本成本计算 权益回报 项目内部收益率 项目回收期 资本成本与内部收益率比较 目标 输入值 输出值 决策标准 敏感性分析 我如何决定该项目的合理性 ? * 开发一个典型的财务模型的步骤包括….. 项目的现金流分析 风险分析 成本超支风险 汇率上升 对产品的低需求 利率及通胀水平的上升 攀升的经营支出 日趋激烈的竞争 目标 输入值 输出值 决策标准 敏感性分析 如何将风险因素嵌入财务模型并进行情景分析? 敏感性分析 进行假设分析以确定影响 通过变化变量而分析不同情景 决定每个变量的盈亏平衡点 评估对项目回报的影响 * 开发一个典型的财务模型的步骤包括….. 项目的现金流分析 目标 输入值 输出值 决策标准 敏感性分析 一个好的项目应该可以抗大部分风险及不利的情景 一个好的项目应在不同敏感性测试下均有良好的现金流 项目在某些情形下依然会受到不利影响，因此还需制订化解措施 一个好的项目应该平衡项目股东和贷款人的风险与回报 * 损益表 … 项目的现金流分析 损益表 建设 40 39 38 17 20 税后利润 17 17 16 7 0 减 : 税收 57 56 54 24 20 税前利润 4 4 4 4 4 减 : 摊销 19 18 17 16 15 减 : 折旧 10 12 15 16 17 减 : 利息 90 90 90 60 56 经营收入 9 9 9 9 8 管理费用 18 18 18 18 17 水电费用 9