项目贷款概述课件.pptVIP

* 8、完工风险 由于电厂的项目建设使用了大量日本公司的设备，因此获得了日本进出口银行的出口信贷（日本进出口银行并不承担项目的风险）。这笔资金不仅用以支持日本公司在项目中的设备出口，更是项目外汇资金的一个主要来源。在这个基础上，合和电力（中国）有限公司就与日本三井公司等日本公司所组成的电厂设备供应和工程承包财团通过谈判达成了一个固定价格的“交钥匙”合同。 根据“交钥匙”合同，这个由日本公司组成的财团在一个固定日期（1988年4月1日）之前负责项目的设计、建设和试运行，并且为项目在试运行和初期生产阶段提供技术操作人员。 完工风险――这个项目的主要风险之一，就成功地被转移到了设备供应和工程承包财团身上。 * 9.担保安排 除了日本进出口银行的出口信贷，一个大约由50家银行组成的国际贷款银团也为项目提供了一定数量的欧洲日元贷款和港币贷款，这些项目贷款的保证问题是通过两个步骤解决的。 第一步是由这个国际贷款银团向日本进出口银行的日元出口信贷提供一个项目风险担保； 第二步是把中方对项目的主要承诺――煤炭供应协议和电力购买协议，以及广东省国际信托投资公司对中方承诺的担保，在安排融资结构将这两个协议的权益以及有关担保一并转让给国际贷款银团作为信用保证。这样，既向日本进出口银行，也向国际贷款银团提供了保证。 * * 第五节 项目贷款与BOT 一、BOT的概念及其发展 BOT(build—operate—transfer)即建设—经营—转让，是指政府通过契约授予私营企业（包括外国企业）以一定期限的特许专营权，许可其融资建设和经营特定的公用基础设施，并准许其通过向用户收取费用或出售产品以清偿贷款，回收投资并赚取利润；特许权期限届满时，该基础设施无偿移交给政府。 BOT的历史 * 二、 BOT的具体形式 （一） BOT （二）BOOT即：建设—拥有—经营—转让。 项目公司对所建项目设施拥有所有权并负责经营，经过一定期限后，再将该项目移交给政府。 (三)BOO即：建设—拥有—经营。 　项目一旦建成，项目公司对其拥有所有权，当地政府只是购买项目服务。 * 三、 BOT的典型结构及操作程序 见教材P363-365 * BOT案例分析 《国际金融应用》课程 《国际金融应用》课程 《国际金融应用》课程 《国际金融应用》课程 《国际金融应用》课程 * 第九章 项目贷款 与BOT * 学习目标 掌握项目贷款的特点、资金结构与担保结构以及项目贷款与BOT的相同处与不同处；根据工程项目结构的不同，在各关系人之间，重组整合各种风险，这是取得具有多元化融资特点的项目贷款的关键与前提。 * 第一节项目贷款的概念、参与人及类型 一、项目贷款的产生与概念 项目贷款是指为某一特定工程项目而融通资金的方法，它是国际中、长期贷款的一种形式 。 由于通货膨胀和新建大型工程项目所需费用急剧增长，投资风险也越来越大；另外有些政府或企业的资金被占用在正在进行的工程项目中，也使得它无力再举办新的大型工程。为了促进大型工程的建设及开拓资金运用的新途径，一些银行兴办了这种工程项目贷款业务。这种业务与各种传统的融资业务有所不同，除了向银行贷款要求的需有项目主办人之外，还需有一个为工程项目而新建立的项目单位来进行筹资、建造和经营管理这一项目。 * 二、项目贷款的参与人 （一）主办单位 （二）承办单位 （三）外国合伙人 （四）贷款人 （五）设备供应人 （六）工程产品的购买人或工程设施的用户 （七）工程师和承包商 （八）外国政府官方保险机构 （九）托管人 * 三、项目贷款的主要类型 （一）无追索权项目贷款 也称为纯粹的项目贷款。贷款的还本付息完全依靠项目本身的经营效益。贷款银行为保障自身的利益必须从该项目拥有的资产取得物权担保。如果该项目未能建成或经营失败，其资产或收益不足以清偿全部的贷款时，贷款银行无权向该项目的主办人追索。 * （二）有追索权项目贷款 除了以贷款项目的经营收益作为还款来源和取得物权担保外，贷款银行还要求由项目实体以外的第三方提供担保。贷款行有权向第三方担保人追索。但担保人承担的责任以他们各自提供的担保金额为限，所以称为有限追索项目贷款。 * 项目贷款的特点： （1）借款人不是发起人，借款人是为项目建设而设立的项目公司。 传统贷款中,贷款人将款贷给投资人，投资人再将该款项投资于某一项目；在项目贷款中，银行主要是着眼于特定项目的经济价值而向独立项目公司贷款。 （2）还款来源为新项目的收益，追索权主要限于“项目”。 传统贷款则依赖借款人的所有财产及其收益作为偿债来源（完全追索权）；项目贷款以项目建成后