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金融危机背景下我国金融消费者保护制度的构建 蒋大平 孙 通 (淮阴师范学院法学院 江苏 淮安 225500) 摘要：本世纪美国的次贷危机及金融管制立法改革动向、上个世纪90年代 日本金融危机及金融 ”大爆炸 ”改革等 的金融管制实践经验和教训表明，放松金融管制固然会有效促进金融创新 ，但是如果过于依赖市场的自我调节 ，无视 对消费者权益的有效保护 ，其结果必然是纵容市场滥用行为、动摇金融稳定基础 ，甚至可能引发金融危机。在次贷危 机的影响下 ，我国的金融消费者受害现象日益突显。鉴于金融商品和金融消费者的特殊性 ，立法者在放松金融管制的 同时，有必要在金融立法中贯彻对消费者的倾斜保护、全面保护和适度保护原则 ，并将保护消费者权益的理念落实到 具体的规范当中去。 关键词：金融危机 ；金融消费者 ；金融监管 ；保护制度 ；完善 一 、 侵害金融消费者的现象及存在问题 二、发达 国家对金融消费者保护制度的经验 2008年金融危机之后 ，纷纷爆 出普通投资者投资金融 随着金融业 的快速 发展 ，金融产 品变得越来越复杂 ， 产品损失惨重的消息 ，金融消费也越来越受关注 ，近年来 ， 一 些投资银行凭借其在复杂金融衍生 品中拥有的信息和技 随着人 民生活水平 的提高 ，实物消 费在 民众整体消 费支 出 术不对称 优势 ，精心设计复杂的金融衍生品骗局，从 中获 中所 占比重有所 降低 ，与之 相对 应 ，随着 “金融消费” 日 取 巨额利润 。在交易中，除 了设计这些金融衍生 品的专业 益融入人们 日常生活中 ，其在 民众整体消费中所 占的比重 人士之外 ，参与其中的投资者根本不可能知道其 中掩藏 的 不断提高 。与此同时 ，近年来和金融消费相关的维权 也越 风险。在这种复杂的金融衍生品背后 ，可能隐藏 了包括欺 来越 多 ，通过百度搜索 “金融消费维权”相关信 息达 177 诈 、操纵 、误导和存在 明显利益冲突的交易行为。投资银 万条 ，其 中不泛在此领域损失惨重 的。不少外 资银 行爆 出 行的利润 的来源应是为客户提供 了服务 、创造 了价值 ，而 K0DA事件 ，部分投资者损 失上百上千万 。统计 数据显 非通过欺诈或者误导投资者而获得 的 ，否则这种行为必然 示 ，2009年 ，有 103款银 行理财产 品零负收益。在金融消 会导致更加严厉的监管。美 国高盛事件和摩根士丹利事件 费中 ，金融机构处 于绝对优势地位 ，金融 消费者 明显处于 的发生 ，催生了美国最 新的金融监管改革方案的出炉 ，主 弱势地位 ，侵 害金融消费者权益的现象比比皆是 ：在银行 要包括对金融衍生 品的监管 、金融统合立 法及设立金融消 业 ，银行凭借垄断地位可 以自行决定额外收费 ，以致小额 费者保护机构等等。 存款一定时间后会 消失 ；民众 向银行贷款时 ，银行可 以根 发达国家的金融监管的经验表明：忽视金融消费者权 据需要附带一些附加要求 ，增加民众的消费成本 ；银行通 益保护 ，会挫伤消费者 的金融消费热情而使金融业发展失 过滥发信用 卡 ，诱导消费者进行与 自身 收入水平不相符的 去广泛的公众基 础和社会支持 ，不利于金融市场的健康发 超前消费。在证券行业 ，民众购买证券后 的分红权得不到 展 ；会使得金融机构陷入严重的信任危机 ，不利于金融机 保障 ，对募 集资金企业 的知情权得不到保 障 ，股东因券商 构的健康成长 ；会使得信息不对称的情况进一步加剧 ，使 和企业责任造成的损失 ，得不到相应的补偿。在保险业 ， 得普通消费者无法正确评估金融产品的风 险和价值 ，金融 保险机构销售的产 品 ，经常存在误导宣传 ，凭借强势的解 产品不能按照市场规则 定价 ，导致金融业市场失灵 ，并将 释权 ，回避 责任 ，损害消费者权益 。随着金融产品和金融 影响金融创新 的发展 ；还会动摇 消费者对整个金融体 系的 衍生产品的增加 ，金融机构不断推 出各种名 目繁多的理财 信心 ，造成金融恐慌 ，不利 于防范金融危机风险 ，甚至进 类产 品 ，夸大收益 ，隐瞒 风险 ，导致消费者或收益低于预 而影响到社会稳定 。有鉴于此 ，发达 国家大多建立 了相应 期 ，或损耗本金 ，甚至血本无归。 的金融消费者保护体系 ，如 2010年