互联网金融的发展趋势及深层影响.pdfVIP

The e Trend lopment and珧胱趴∞ InfluenceofE．．Finance w印D— 互联网金融的发展趋势及深层影响 _肖四如 肖可砾 平台进行的股权融资。此外，在大数据分 接各类交易主体，突破金融服务的时空限 互联网金融即基于互联网技术的金融 析背景下，展开征信及授信活动，也是互 制。包括网上银行、手机银行、微信银 业务。互联网技术不仅改善了金融业务发 联网融资平台功能的重要方面。第三类是 行、各类自助服务等。还包括利用云计 展的基础环境，同时也衍生出了新的金融 互联网理财媒介类业务。包括利用互联网 算、大数据等技^术改善金融企业客户管 服务方式，引起金融生态和资源配置方式 优势，建立营销窗口，为客户提供一站式 理、绩效管理和风险管理等等。 的变化，从而也带来一系列风险与控制的 的理财服务；利用大数据管理优势，指导 新课题。 交易决策，并发展高频交易；利用大数据 核心竞争力的来源 对客户金融需求作出分析，实施精准营销 互联网金融揭示出两个基本趋势： 主要业务板块 和有效客户管理；利用金融大数据进行风 互联网企业的金融化和金融企业的互联网 关于互联网金融包括哪些业务板块， 险预测并提出风险政策，及时发现异常交 化。互联网与金融的结合使金融业如虎添 理解角度不同，说法也不一样。本文讨论 易行为；利用大数据进行宏观政策分析， 翼，其原因在于通过互联网能够最有效地 的互联网金融并不是一个严格的学术概 实现平抑宏观风险的最优货币政策安排； 解决金融服务的本质需求。这也是互联网 念，它是从商业角度描述在互联网环境下 利用大数据进行企业和个人的征信分析， 金融核心竞争力的来源。 的金融业务模式。因此它不等同于“互 及时把握不同对象的还款意愿和还款能力 互联网技术能最有效地处理价值的 联网+金融”，也不等同于金融的互联网 等。 时空转移。金融的本质是价值的跨时空转 化，更不是指互联网产业的金融活动，它 依托技术属性分类 移。金融基本功能之一的交易媒介，就是 是一种新的金融业态。 互联网金融依其技术属性又可以归 要解决商品和服务贸易供求者之间的货币 依托功能属性分类 纳为三大类：一类是利用互联网优势建立 资金转移问题，即支付问题。互联网能最 金融是一系列涉及资产转换活动的 交易对接平台。包括P2P平台、众筹融资有效地通过账户的结算与清算来实现交易 中介服务行为，互联网作为一种金融业务 平台、理财产品推介销售平台、保险产品 支付。金融主要功能之一的投融资中介则 模式，其功能不外乎三大类：即金融作为 交易平台、证券交易平台等。第二类是大 是价值在期限上的配置，是金融资产的流 交易媒介的功能、作为投融资媒介和作为 数据金融类，包括利用金融大数据分析技 动性转换。互联网最有利于实现不同主 财富管理媒介的功能。这些功能通过内在 术进行征信评级；在大数据分析模型基础 体、不同流动性资产价值的配置。金融所 的信用机制发挥作用。因此互联网金融包 上的高频交易决策；客户大数据分析，进 衍生出的资产管理功能，本质是收益风险 括三大类业务板块：一类是互联网交易支 行精准营销；大数据分析基础上的风险测 在不同偏好者之间的配置，而互联网技术 付类业务。包括银行利用互联网或移动互 评与管理；异常交易的发现与诊断等等。 可以使不断变动的风险收益信息更易于及 联网建立便捷的支付清算渠道，各有关企 第三类是所谓的金融电子化，主要是利用 时捕捉和分析。 业也可凭借自身优势，建立第三方支付公 互联网技术改造提升传统金融服务业，包 金融作为一种中介服务活动所要求的 司。另一类是互联网融资中介类业务。包 括基于互联网的电子银行、电子证券、电 便捷化、自助化，通过互联网技术