加快化解中小企业融资难题.pdfVIP

Investigation 调查 加快化解中小企业融资难题 要通过改革和创新，最大限度地改善中小企业融资难。短期措施，是要调动现有 金融机构支持中小企业的积极性，创新信贷品种，用足用好存量信贷资金和存量 信贷机构；从长远看，要降低银行等金融机构和“准金融机构”的准入门槛，发展多 层次金融体系特别是中小金融机构，让民营资本大量进入银行业 文/蒋仲西 发展多层次金融机构 选择其客户的时候，理所当然按照其商业 的限制，让大量的中小银行服务于大量的 近年，我国采取了大量措施，包括监 银行信贷资金“三性”——安全性、流动 中小企业，这才能根本改变中小企业资金 管机构考核及优惠政策配套等，要求各家 性、效益性来选择信贷对象，这本没有 供应，最大限度地解决融资难问题，同时 银行业金融机构信贷投向要向中小企业 错。但一个不容否认的事实是，中小企业 能将大量地下融资阳光化，用市场手段解 特别是小微企业倾斜。各家银行虽然取 特别是小微企业贷款，至少在最重要的 决“高利贷”问题。除传统的银行及小贷 得了一些成绩，基本都做到了“两个不低 “安全性”和“效益性”上，是没法与大中型 公司外，不但要大力发展信托、理财、中小 于”（对于小企业信贷投放，增速不低于 企业相比的。中小企业本身抗风险能力 企业债券、融资租赁、典当、委托贷款、股 全部贷款增速、增量不低于上年），但离实 差，又往往缺乏有效的抵押或保证。虽然 权融资（如引进投资公司、私募）等，对近 际中小微企业（若无特别说明，本文均简 在利率上浮幅度上往往可比大中型企业 期出现的如“阿里金融”、“B2B融资模式” 称为“中小企业”）的资金需求，还是差得 高一些，但其金额小，管理成本高，“劳动 等“准金融机构”更要合理引导，作为常规 很远。许多银行雷声大雨点小，真正从内 生产率”太低。一个信贷人员管五户5000 金融机构的合理补充，促进其正常发展。 心将信贷投向转向中小企业的还是不多， 万元的客户较轻松，但若要管理2亿多元 特别是在解决更小规模的小微企业融资 有些银行甚至通过统计数字调整等来完 的中小企业贷款，可能需要好几个信贷人 上，各种形式的“互联网金融”，可能更有 成指标。这些年还出现了一些原本以支 员，银行的“效益”肯定差多了。这是银行 其便利性、可操作性等优势。 持本地中小企业为主的地方商业银行，为 难以真心支持中小企业的最大原因。即 拓展业务跨区域设立机构，主要是在大城 使有些银行成立了专门机构，设立了专门 建立有效的市场化促进机制 市和发达地区，其信贷投向不言而喻—— 部门来服务中小企业，可能也是算“政治 当然，发展多层次融资机构支持小微 以投向大中型企业为主。 帐”为主。除非真正从“经济上合算”，即 企业，并不意味着现有银行就不需要支持 为何银行信贷支持中小企业总是雷 对该行来说中小企业信贷的效益能与支 中小企业了。现有银行等金融机构还是 声大雨点小？从本质上看，现有银行等金 持大中型企业可比，否则其“专营”还是靠 应作为一支支持小微企业的重要力量，特 融机构是“不偏好”支持中小企业的。我 牺牲经济效益来实现“非经济”的目的，是 别是建设多层次融资体系有一个过程，现 国几十年来高速发展的经济，再加上金融 不长久的，也是不会有良好的实际效果 阶段仍需以现有金融机构为主。笔者认 机构准入门槛的限制，导致资金需求一直 的。 为，要让现有银行等金融机构真正以机 处于卖方市场。这就是虽然银行业表面 要根本解决这一问题，一定要改变资 制、利益为出发点，在信贷投向上向小微 上已经放开竞争，但实际仍被认为是“垄 金的供求关系，即大力发展各种银行业金 企业倾斜，除现有的行政导向、指标考核 断行业”的原因——行业整体垄断。在长 融机构，特别是让民营资本进入银行，放 方面措施外，至少还可从以下几方面入 期供不应求的态势下，作为商业银行，在 宽银行设立特别是区域性中小银行设立 手，鼓励和引导现有银行体系支持中小企 44 浙江经济ZHEJIANG ECONOMY