公司治理结构与审计费用相关性研究.pdf

摘要 摘要 1997年以来，由于亚洲金融危机的爆发，使人们认识到金融体制的不健 全、金融活动的失控是金融危机的内生要素，因而，公司治理逐渐成为全球 关注的一个焦点。今年，因美国雷曼和“两房”等上市公司的破产或被接管 而引发的金融海啸或股灾，进而演变成为百年一遇的全球性金融危机，说明 银行治理机制出了问题，使得公司治理再一次成为全球关注的焦点。 2002年初，中国证监会和国家经贸委联合签署了一号令，发布了《上市 公司治理准则》，要求上市公司规范组织结构和市场运作，该准则的颁布在我 国公司治理的制度建设方面迈出了重要的一步。2006年2月，财政部颁布了 新的《中国注册会计师审计准则》，明确提出注册会计师要了解被审计单位的 环境和内部控制。 公司治理是一个多角度多层次的概念，狭义的公司治理，是指所有者， 主要是股东对经营者的一种监督与制衡机制。即通过一种制度安排，来合理 地配置所有者与经营者之间的权利与责任关系。广义的公司治理则不局限于 股东对经营者的制衡，而是涉及到广泛的利害相关者，包括股东、债权人、 供应商、雇员、政府和社区等与公司有利害关系的集团。公司治理是通过一 套包括正式或非正式的、内部的或外部的制度或机制来协调公司与所有利害 相关者之间的利益关系，以保证公司决策的科学化，从而最终维护公司各方 面的利益。0ECD在《公司治理结构原则》中给出了一个有代表性的定义：“公 司治理结构是一种据以对工商公司进行管理和控制的体系”。公司治理结构明 确规定了公司的各个参与者的责任和权利分布，诸如董事会、经理层、股东 和其他利益相关者。 有关审计费用的研究比较多的停留在审计费用的影响因素，审计费用与 审计质量，审计费用与审计师独立性关系研究等方面，此方面研究主要立足 于审计服务供给方角度，尽管上述研究对有效确定审计费用的定价标准提供 公司治理结构与审计费用相关性研究 了许多有价值的参考，然而，这些研究很少从审计服务需求方的角度进行研 究，更少研究公司治理结构对审计费用的影响问题。张奇峰、张鸣、戴佳君 (2006)在《中国审计定价实证研究述评》一文中，指出未来审计定价实证 研究领域的研究方向，对于未来研究方向文中指出“……研究者发现我国审 计市场具有高度的竞争性，上市公司对高质量审计需求不充分，这要求我们 更多地关注审计市场的需求方面。以审计需求为视角的未来审计定价研究可 以关注所有权结构、公司治理与审计定价的研究。’’ “从理论上看，不同的 股权结构会影响到企业的代理结构，进而影响到企业对独立审计的需求。与 美国分散的私人所有企业不同，我国企业大多属于国有控股而且股权集中。 对于所有权结构、公司治理结构与审计费用之间的关系，目前国内尚无明确 的理论分析与经验证据。’’所以，本文在此基础上立意，选择公司治理结构 与审计费用的相关关系进行研究，在一定程度上弥补了国内这方面的研究空 白，拓宽了审计费用的研究视角。。 现代公司的典型特征是在产权结构上实现了所有权与控制权的某种分 离，公司的这种受托责任问题显得较为突出。公司治理结构是为控制公司受 托责任问题而设计的。完善的公司治理结构可对经营者的行为构成有效的制 约，减少其为自己的利益而进行的会计操纵，从而增加财务报告的可信性。 因而，健全有效的公司治理结构能够降低注册会计师承担的审计风险。在成 熟的审计市场中，会计师事务所在确定审计报酬时不仅仅考虑公司规模，诉 讼损失等因素，审计风险也是注册会计师需要考虑的重要因素，而公司治理 结构是审计风险的重要来源，因此，审计风险理论给定性研究公司治理结构 与审计费用的相关性提供可能。另一方面，根据经济学理论，使得需求量等 于供给量的价格就是均衡价格，因此，在审计市场中，审计费用价格也应由 对审计商品的供给与需求决定。对于上市公司来说，分散的所有者群体无法 亲自实现审计商品的购买和审计供给者的选择，真正购买者是公司董事会， 所以审计需求者与购买者存在着一定程度的分离。审计需求方与购买者的关 系通过公司治理结构实现，有效的公司治理能够保证审计商品需求者成为真 正的市场参与者，从而和审计商品供给方建立联系，形成审计商品价格即公 司的审计费用，因此，供给需求理论也给定性研究公司治理结构与审计费用 的相关性提供可能。 2