《城市轨道交通项目PPP模式交易方式选择的多案例研究》.pdfVIP

第28卷 第13期 科 技 进 步 与 对 策 Vb1．28No．13 2011年7月 ScienceTechnologyProgressandPolicy Ju1．2O11 城市轨道交通项 目PPP模式交易 方式选择的多案例研究 严 玲 ，崔 健 (天津理工大学 管理学院，天津 300384) 摘 要 ：项 目交易方式选择是重要的项 目决策 内容之一，而项 目治理层面的因素也是影响项 目交易方式选 择的关键。以项 目控制权配置与风险分担 因素 的匹配性作为工程项 目交易方式选择的研 究重点 ，并以北 京地铁奥运 支线、深圳地铁 5号线 、北京地铁 4号为研 究对象进行案例研究和分析。研 究结果显示，尽管每 个案例 中控制权配置和风险分担 的划分情况存在一定差异，但 它们均达到 了有效 匹配，从而为保证项 目成 功运作提供 了支撑 。根据案例研 究结果 ，可按照项 目控制权与风险的 匹配性将城 市轨道交通项 目PPP模 式归纳为强 、标准及弱 3种 PPP模式 。 关键词：城市轨道 交通 ；PPP模式；工程项 目交易方式；项 目控制权配置；风险分担 ；多案例研 究 DOI：l0．3969／j．issn．1001—7348．2011．13．026 中图分类号：U239．9 文献标识码：A 文章编号 ：1001—7348(2011)13一O11O—O6 式选择方法 以提高项 目绩效 ]。 0 引言 PPP模式常用于公共品或准公共品的建设 ，与传 统建设模式相 比，PPP模式 中项 目参与方在建设过程 PPP(Public—PrivatePartnership)是指公共部 门 中的职责、权力和风险分配具有明显差异_7]。城市轨道 与私人投资方 以一种稳定的关系 ，在风险、成本和利益 共享 的前提下，共 同进行产 品或服务建设开发 的合作 交通作为准公共 品，政府或政府授权 的 PPP项 目主办 方式 ]。PPP模 式根据 私有化程度 又可分 为 BOT， 人由政府投资项 目的直接生产者 、提供者 向促进者 、合 BOO，PFI等模式 ]，其 中BOT又逐渐衍生 出 BT模 作者 、管理者和监督者角色转变 ；项 目承办人及其组建 式 。随着我国采用 PPP模式进行城市轨道交通建设项 的项 目公司则拥有 了PPP项 目的建设管理控制权 ，负 目数量与规模 的不断增长 ，如何选择适合 PPP模式 的 责对项 目进行全过程项 目管理，承担一定风险及获得 工程项 目交易方式 ，以保证项 目的成功运作 已成为亟 相应收益 。 待研究的问题 。 项 目治理理论强调项 目的本质是一种临时性 的契 工程项 目交易方式 (ProjectDeliverySystem)是指 约组织 ，是在市场 中形成 的一组契约的缔结 ]。因此 ， 一 个工程项 目建设 的基本组织模式 ，以及在完成项 目 可 以认为作为 PPP项 目承办人 的项 目管理活动是 以其 过程中各参与方所扮演 的角色及合 同关系 。在某种情 与 PPP主办人之 间的契约为基础 的。同时 ，由于 PPP 况下，还要规定项 目完成后 的运行方式_3]。现有研究指 模式普遍存在着不确定性和信息的不完全性 ，从而造 出能否选择与建设项 目相匹配 的工程项 目交易方式 ， 成 了其契约的不完备性 。所 以当随机状态发生