消费信用：理论研究和经济考察.pdf

内容提要 当我们审视中国目前为止有关消费信用理论(甚至于消费理论) 研究现状的时候，尤其是当我们观察和比较消费信用发展现状的时 候，我们不无遗憾的感到了两种差距。第一，与国外有关消费信用理 论研究和实践之间的差距；第二，与我国的经济实践对经济理论提出 的要求之间的差距． 面对着如此的缺感，我们似乎不应该过多地去深究和评价中国消 费信用发展的历史与现状，可以说现状本身就是一种均衡状态。我们 的问题是，从学理上讲，消费信用的产生和发展与那些因素相关，即 消费信用的产生与发展的经济基础(微观的和宏观的)是什么?西方 国家所谓发达的消费信用是如何产生和发展的，或日其根本原因是什 么?消费信用的运作机制是怎样的?对消费信用的宏观经济效应当 作如何的评价?这些问题正是本文选题的原因和意义所在，对这些问 题的回答才是本文的目的和重心． 在尝试着对上述问题进行讨论和回答的时候，本文借助着经济学 的基本理论，吸收和借鉴了国内外学者有关消费信用理论的研究成 果，采用数理分析和逻辑演绎，兼有历史考察和状态描述的“直面现 象”分析法，得出了如下“自以为是”的观点或结论． ． (1)定性上讲，消费信用需求与个人未来收入水平是正相关的； 定量上看，消费信用需求与个人收入水平之间没有确切的关系。因此， 以个人当期收入水乎来判断消费信用有没有开展的经济基础，似乎没 有太多的理论依据． 1 y568562 (2)消费信用需求与个人财富水平之间的关系是不确定的。在 其它条件一定的情况下，如果个人的目标财富水平为一定时，消费信 用需求与个人初始财富水平正相关；如果个人的初始财富水平为一定 时，消费信用需求则与个人的目标财富水平负相关。 (3)个人的心理预期是影响消费信用需求的因素之一．但是， 有没有所谓的理性预期以及预期能对消费信用需求产生多大的影响， 这些都是不确定的．只能说，维系政治、经济制度的连续性或稳定性， 减少不确定性，提高人们对政治、经济事件的可预测性，是有助于消 费信用发展的． (4)个人年龄对消费信用需求的影响，是通过年龄对个人收入、 预期和财富水平等方面的影响而间接地作用于消费信用需求的。分析 表明，个人年龄与消费信用需求之问的关系不确定。 (5)一般而论，消费信用的产生和发展与经济发展水平是正相 关的，但消费信用能不能产生和发展还要取决于三个相关条件：一是 私人财产权的制度的产生；二是经济中要有可供借贷的剩余产品；三 是要有贫富差距的存在． (6)计划经济体制与消费信用弱相关或不相关，是因为消费品 市场的狭小、居民收入的非货币化、货币职能的退化和金融机构的非 企业化等因素；市场经济与消费信用的强相关，主要是源于市场经济 的一些理念：一是对贫富差距的认同；二是对市场经济主体的尊重； 三是金融机构的逐利性。 (7)竞争性的金融体系，有利于消费信用的产生与发展：垄断 的金融体系，不可能有消费信用的发展。此外，还要有一个发达的资 本市场存在。 (8)利率能否调节消费信用的供给和需求则取决于：一是消费 信用的供求双方对利率的升降有没有反应，二是要看利率是不是能够 反映货币的供给和需求，或者说利率有没有市场化．官定利率的条件 下，很难说弄0率的调节能对消费信用市场起到什么作用。 (9)通过对东、西方文化中消费观念的考察，我们似乎还难以 发现他们之间有多大的差别·}生，相反，我们却发现他们有很多共同的 观点。因此，如果说东、西方消费信用的差别是因为东、西方消费观 念的差别所造成的，似乎还缺少依据。 (1 0)宗教信仰对消费信用的影响是通过其对经济发展水平和理 性法律制度建立的影响，从而间接地影响着消费信用的产生与发展。 (11)西方消费信用的普遍存在，其原因在于：一是得益于城市 化和_T-业化的·}夹速发展；二是商品生产的极大发展和买方市场的形 成：三是法律制度的健全、信用状况的改善和政府的扶持；四是商品 市场和信用市场的竞争加剧． (12)关于消费信用调查。第一，调查结论的正确性依赖于条件 假设的真实性．消费信用调查中有关“个人行为连续性”的假定，并 不完全符合人类的