如何读懂财务报表(简洁版)杜晓红.ppt

利用会计政策变 更进行利润调整 利润操纵 利润操纵手法 新增的三项准备金科目指短期投资跌价准备、存货跌价准备和长期投资减值准备。对这三个项目的不同处理可以使上市公司将利润在不同年度之间进行调整 利用其他应收 款科目减少费用的提取 公司向关联企业收回应收账款，同时以对该单位的短期融资方式（记入其他应收款）又把此笔金额从账面上划转给对方，可以使应收账周转率指标明显好转，并使本期期末应提的坏账准备减少，降低了费用支出 利用其他非常 性收入增加利润总额 通过地方政府的补贴收入和营业外收入（包括固定资产盘盈、资产评估增值、接受捐赠等）来增加利润总额；这种调节利润的方法有时不必真的同时有现金的流入，但却能较快的提升利润 赚钱=有钱？？ 权责发生制 收付实现制 会计报告显示公司本年实现净利润100万元 会计师说公司的经营现金流量为负数 企业的产品发生积压 由于客户财务困难，企业的应收帐款增加 不能利用商业信用延长付款期限 现金的短缺要求公司必须尽快找到其他的融资渠道，来补充经营所需要的流动资金 第四部分 现金流量表的阅读与分析 现金流量表的架构 三种活动现金流量组合情况分析 现金流量的比率分析 现金流入量-现金流出量=现金净额 一、现金流量表架构 三种活动现金流量组合情况分析 “＋”代表现金净流量为正数，“－”代表现金净流量为负数。 经营 活动 筹资 活动 投资 活动 分析结果 1 － ＋ ＋ 经营恶化，靠借款和卖固定资产维持 2 － － ＋ 面临破产，靠变卖固定资产还债和维持 3 － ＋ － 借债维持，尚在投资，要看项目前景 4 － － － 快速扩张，资金吃紧，财务风险巨大 5 ＋ ＋ ＋ 经营现金好，但保守，资金可能浪费 6 ＋ － ＋ 赚钱还债降低风险，但保守，易浪费机会 7 ＋ ＋ － 扩张期，投融资依存，看项目 8 ＋ － － 偿债同时投资，防止经营恶化 现金流量的比率分析 现金偿债能力 现金比率= 现金获利能力 销售现金比率= 现金获利能力 每股营业现金流量= 现金获利能力 全部资产现金回收率= 现有财务分析的局限性 虚假财务报告的鉴别 虚假财务报告的主要特征 虚假财务报告的造假手法 第五部分 跳出财务报表分析财务 （一）财务报表本身的局限性 1.以历史成本、币值不变为前提 2.无法体现非货币形态的能力 （二）报表的真实性问题 （三）会计政策的不同选择影响可比性 一、现有财务分析的局限性 二、虚假财务报告的鉴别 （一）虚假财务报告的动机 1、为了业绩考核而粉饰财务报表 企业经营业绩考核主要以财务指标为基础。 2、为了获取银行及商业信用而粉饰财务报表 债权人发放信用贷款必然会从控制风险的角度出发，不愿给经营亏损严重、财产担保力不强、资信状况差的企业提供信用。 3、为了减少纳税额粉饰财务报表 为了偷税、漏税或是减少、推迟纳税，不少企业也会粉饰财务报表。 三、虚假财务报告的主要特征 1）报表的主要项目及前后各期发生异常 2）报表反映的主要财务指标严重不合理 3）会计利润与现金流量严重不平衡 4）非经常性损益占利润总额的比重较大 5）不良资产数额较大，资产质量低下 6）会计利润与应纳税所得额差距过大 7）期后事项异常，出现经常性的第四季度调整 虚构和掩饰经济交易 收入确认 资产计价 会计政策、会计估计和重大会计差错更正 非经常性损益 费用计量 关联交易 企业合并会计 资产评估 资产重组、股权和债权重组 四、虚假财务报告的造假手法 小贴士： 发票抬头： 石家庄股权交易所股份有限公司 请提出宝贵的意见 谢 谢 大 家 Share this moment祝愿石家庄股交所越来越好！ 作为一个外部关系人，我们应该从哪几个方面来了解企业呢？至少三个方面。。。。。。 这些反映公司健康状况的指标都可以在资产负债表中找到答案。如果公司的财务状况不健康，只有那些拥有一张强健资产负债表的公司，其发展的前景才充满希望。 总额观察 ：看大项，即企业资产总额的增减变化。资产是企业资源变化的一个结果，引起这种结果变化的根本原因主要有两方面：一是负债的变化；二是所有者权益的变化。 如后表中所示，期末的资产总额比期初减少了；期末负债总额与年初相比也减少了；而所有者权益总额的年末数比年初数大，说明所有者权益在增加。 从总额观察中可以找到一个方向性的问题：从年初到年末，该企业资产总量在减少，而负债在急速下降，所有者权益在增加。根据报表中关于资产的增减变化，就可以进一步探究这种变化的原因。资产总量减少只是个结果，而引起这种结果的原因就是负债的变化和股东所有权的变化 。 具体项目浏览：即拿着报表从上往下看，左右对比看。从上往下是一个项目一个项目的观察；而左右对比就要看一看哪个数字发生的变化最大，哪个数