物流企业财务管理讲解.ppt

前 言 随着市场经济特别是资本市场的不断发展，企业财务 管理在企业管理中扮演着越来越重要的角色 ，成为企业管 理人员日常管理活动的一个重要方面。作为一名管理者你 必须知道钱从哪里来，又流往哪里去；你必须掌握各种最 基本的理财技巧和资金运作方式；你必须能够读懂会计报 表，了解各种财务制度；只有这样，你才能适应新经济时 代的基本要求，成为21世纪的高素质管理人才。 1、什么是财务管理 财务管理是在一定的整体目标下关于资产的购 置、资金的筹集、计划、使用 和分配的管理。 资金的循环和周转（运动）：筹资，投资和分配 2、财务管理的目标 （1）企业的目标—— 生存 、发展 、 获利 （2）财务管理的目标 利润最大化 每股盈余最大化 股东财富最大化 企业价值最大化 企业的稳定发展需要平衡。筹资管理是平衡的艺术。像技艺高超的体操运动员在平衡木上跳跃翻转，筹资管理需要你在资金成本和财务风险之间寻求最佳平衡点。 第二节 筹资概述 筹资的目的 满足生产经营的需要 偿债的目的 调整资本结构的目的 筹资的要求 合理确定资金需要量 适时取得资金来源 选择最佳投资方向 认真选择筹资渠道，降低资金成本 选择合适资金来源，优化资金结构 筹资渠道 筹资渠道筹资渠道是指筹措资金的来源与通道 国家财政资金 银行信贷资金 非银行金融机构资金 其他企业资金 民间资金 企业内部资金 外商资金， 筹资方式 筹资方式是指企业筹措资金所采取的具体形式， 吸收直接投资 发行股票 借款 商业信用 发行债券 发行融资券 租赁筹资 企业筹资的类型 按资金性质 自有资金与借入资金 按使用时间 短期资金与长期资金 按筹资方向 内部筹资与外部筹资 按筹资方式 直接筹资与间接筹资 第三节 权益资金的筹集 吸收直接投资 吸收直接投资是企业以合同、协议等形式吸收国家、法人、个人、外商等直接投入资金，形成企业自有资金的一种筹资方式。它不以有价证券为中介，是以协议、合约形式存在的。投资者对企业共同经营、共担风险、共享利润。吸收直接投资是非股份制企业吸收自有资金的主要方式。 吸收直接投资的种类 国家资本金 法人资本金 个人资本金 外商资本金。 吸收直接投资的出资方式 吸收直接筹资的优缺点 优点： 能提高企业的资信和借款能力。 使企业尽快形成生产能力，将产品迅速推向市场。 有助于企业之间强强联合，优势互补。。 不存在还本付息的压力，财务风险小。 缺点，： 资本成本高。 吸收直接投资容易分散企业控制权。 筹资范围小，而且不便于转让。 发行股票 股票是股份公司为筹措自有资本而发行的有价证券，是持股人拥有公司股份的凭证。它代表持股人即股东在公司拥有的所有权。 股票的分类 普通股筹资的优缺点 优点： 能提高企业的资信和借款能力。 使企业尽快形成生产能力，将产品迅速推向市场。 有助于企业之间强强联合，优势互补。。 不存在还本付息的压力，财务风险小。 缺点，： 资本成本高。 吸收直接投资容易分散企业控制权。 筹资范围小，而且不便于转让。 第三节 负债资金筹集 负债资金的筹集 短期负债资金筹集 商业信用 短期借款 长期负债资金筹集 长期借款 发行债券 融资租赁 商业信用 含义 商品交易中以延期付款或预收货款进行购销活动而形成的借贷关系。具体形式