会计准则改革、实际控制人性质与盈余管理.pdfVIP

第34卷第181期 财经理论与实践(双月刊) V01．34No．增1 2013年1月THETHEORY ANDPRACTICEOFFINANCE ANDECONOMICS Jall．2013 ·财务与会计· 会计准则改革、实际控制人性质与盈余管理 白露珍 (中南财经政法大学会计学院，湖北武汉430073)。 摘要：以2003～2005、2008 2010年问沪、深A股制造业上市公司为样本，考察会计准则改革对实际 控制人性质不同公司盈余管理程度的影响。结果表明，会计准则改革后。中央控股公司的盈余管理程度没有 发生显著变化，地方控股公司和民营公司的盈余管理程度均显著提高，e[者盈余管理程度提高的幅度不存 在显著差异。 关t词：会计准则#互余管理；中央控股公司；地方控股公司；操纵性应计利润 中圈分类号：F234．4 文献标识码：A 文章编号：1003—7217(2013)01一0047一05 控制人性质不同上市公司盈余质量的影响程度是否 一、引 言 存在差异。以下从盈余管理的角度，研究2006年会 会计信息影响股价的形成，并通过股价影响资 计准则改革对上市公司盈余质量的影响，且在前人 本市场资源配置的效率。其中，作为最直观地反映 对国有公司和民营公司分类研究的基础上，进一步 企业经营业绩的指标之一，会计盈余能够传递有关 将国有公司分为中央政府控股公司(以下简称“中央 现金流量和公司价值的信息，具有很强的信息含 控股公司”)和地方政府控股公司(以下简称“地方控 量[1-2]。因此，企业管理当局有强烈动机通过盈余股公司”)，考察2006年会计准则改革对中央控股公 管理影响利益分配，实现自身利益最大化。 司、地方控股公司和民营公司盈余管理程度的影响。 会计准则作为生成会计信息的制度规范，旨在 结果表明，会计准则改革后，中央控股公司的盈余管 为公司提供一种向公司外部的资本提供者和其他利 理程度没有显著变化，但地方控股公司和民营公司 益关系人报告公司财务状况和经营业绩信息成本相 的盈余管理程度均显著提高，且提高的幅度不存在 对低廉且可信的手段。现实中，企业的经营活动复 显著差异。 杂多变，会计实务面临很大不确定性，会计准则必将 二、文献回顾与研究假设 为企业管理当局留有会计选择和职业判断空间。然 而，会计选择和职业判断空间具有两面性。一方面， 会计准则中的会计判断空间既能够提高会计信 正确合理的专业判断能够弥补契约刚性的缺陷，提 息的有用性，也可能导致盈余管理口]。大量研究表 高盈余信息的有用性，优化资源配置[4-51；另一方明，2006年企业会计准则的实施大大提高了会计信 面，企业管理当局往往会出于资本市场动机、契约动 息的价值相关性[1卜15]。 机和政治成本动机，滥用职业判断，扭曲公司真实业 相对而言，从盈余管理角度分析企业会计准则 绩，进而误导资源配置[6】。因此，会计准则在一定程 改革成效的研究文献较少。沈烈和张西萍(2007)[73 度上是管理当局用来进行盈余管理的工具口]。 在全面分析会计准则与盈余管理关系的基础上，深 我国财政部2006年颁布并于2007年1月1日