营运资金管理与短期融资策略(ppt81页)讲解.ppt

对三种筹资策略的评价 WW公司账龄分析比较表（AB客户） ★ 周转信贷协议——银行具有法律义务承诺提供不超过某一最高限额的贷款协议。 ★ 补偿性余额——银行要求借款公司在银行中保持按贷款限额的一定百分比(10%~20%)计算的最低存款余额。 短期借款利率及其支付方法 单利计算法 实际利率＝名义利率 贴现利率计算法 银行先从贷款中扣除利息，借款人实际得到的金额是借款面值扣除利息后的余额，而到期还款时必须按借款的面值偿还。 实际利率＞名义利率 Working Capital Management营运资本管理； inventory management存货管理 short-term assets短期资产； short-term liabilities短期负债 Storage and tracking costs仓储和保管成本； The opportunity cost of capital资金的机会成本； restocking costs再订购成本 shortage costs短缺成本； carrying costs持有成本 credit and inventory policy信用政策和存货政策 the terms of sales, credi