从中小企业融资境看我国城市商业银行的发展.pdf

摘 要 改革开放以来，中小企业作为社会主义市场经济中最具生机与活力的群体， 为我国国民经济的持续高速增长做出了巨大的贡献。然而由于各种原因，我国中 小企业的进一步发展面临着大量困难，其中，以融资难最为突出。金融支持的不 足严重阻碍了中小企业的发展，迫使中小企业为寻求自身发展而转向民间借贷、 高息借贷等其他途径，形成了所谓的“灰色金融现象”。 由于我国的金融市场欠发达，中小企业的直接融资受到了极大的限制，商业 银行贷款一直是其获得外源性融资的主要途径。实证研究表明，中小银行在获取 中小企业信贷强调的软信息、提供中小企业信贷所依赖的关系型贷款等方面都具 有优势。我国理论界也认为，发展中小银行是解决中小企业融资难问题的有效途 径。本文将我国最具代表性的中小银行——城市商业银行为研究对象，立足中小 企业融资困境，分析城市商业银行中小企业融资服务中存在的问题，试图为城市 商业银行的未来发展献计献策，使其能够截取中小企业融资困境中难得的发展机 遇、实现银企之间的双赢，具有一定的现实意义。 第一部分阐述了我国中小企业目前融资困境现状，并从中小企业自身分析了 融资难的原因；第二部分通过分析中小企业金融市场、国有银行融资障碍，结合 我国目前的金融环境实际得出，发展中小商业银行是破解中小企业融资困境的最 佳途径；城市商业银行是我国中小银行的主体，第三部分针对目前城市商业银行 中小企业融资服务现状，分析了我国城市商业银行开展中小企业融资服务的内外 部条件及存在问题，探讨了城市商业银行的发展战略：将中小企业作为主要服务 对象的市场定位、求异型战略、相关的政策扶持；当今贷款仍是城市商业银行为 中小企业提供融资服务的主要方式，第四部分在分析西方商业银行贷款定价的基 础上，结合中小企业贷款特点及城市商业银行贷款定价现状，提出了城市商业银 行对中小企业贷款定价的模式选择。 关键词：中小企业融资困境，城市商业银行，发展战略，贷款定价 I Abstract Since reforming and opening up, SME (small and middle enterprises), as the most energetic group in China Socialism Marketing Economy, have been making huge contributions to the lasting, rapid growth of our national economy. However, due to certain reasons, Chinese SME encountered a lot of difficulties in further expansion. Among the barriers, the finance difficulty stands out. The lack of finance support prevent SEM from evolving seriously, obliging the SME to looking for the credit through usury or non-institutional funding, which forms the so called “grey finance phenomenon”. As the finance market is less developed, which limits the SME’s direct finance channels largely, commercial bank loans have been playing an important part in external finance among the SME. Empirical Studies show that the small and middle banks hold an advan