内生演进模式下保险公司之间竞争的博弈研究——一个基于不对称信息条件的理论视阈.pdfVIP

内生演进模式下保险公司之间竞争的博弈研究 ——一个基于不对称信息条件的理论视阈 李亚敏王浩① 摘要保险业作为信息不对称极为集中的高端服务性行业，其内部的保险公司与保险公司之间，由于信 息不对称而引发的恶性竞争现象，在现代市场经济中是客观存在的，道德风险现象在这一领域内也的确容易发 生。如何有效规范保险公司的经济行为，协调这众多保险公司之间的和谐竞争关系，是当前我国保险发展面临 的一个重要课题。本文试图引入现代博弈数理工具，在假定基于利益最大化与信息不对称的前提条件下，从合 作、恶性竞争两方面着手，深入分析保险公司之间的内生竞争关系，据此得出相应的结论，并进而提出有效的 政策建议。 关键词信息不对称，道德风险，博弈 一、引言 随着我国金融业逐渐融入世界金融发展的大潮，我国保险业也即将迎来新一轮的发展机遇。2006 险业全行业整体实力明显增强，可持续发展能力进一步提高(吴定富，2007)。随着保险业务的不断扩 大，其经营主体也在加速增长，这些保险公司的发展为我国保险的发展注入了新鲜血液、带来了蓬勃活 力，并日益成为我国保险业腾飞的力量(魏华林，2006)。 然而，从经济学方法论考虑，换位思考，则会发现，保险公司作为一个经营主体，它经营的一个主 要目的就是创造价值，谋求企业和社会福利最大化(胡文富，2006)，因此，保险公司通过聚集有相同 风险的被保险人，收取保险费，承担保险责任，这就一方面可以赚取保险费和赔偿费之间的差价：一方 面可以利用收取的保费进行投资，获取投资收益。但是，由于我国保险业起步晚、基础薄弱、覆盖面不 宽，广大保险公司的功能和作用发挥还不充分，(孙祁祥，2006)。面对保险市场上众多的保险公司的竞 争行为，投保人在选择上有一定困难，也就导致选择上一定的随机性，这就在一定程度上引发保险公司 之间的竞争，造成了保险资源配置的无序性。因此，可以认为，这种现象与全面建设小康社会和构建社 ①李亚敏(1979一)，女，复旦大学理论经济学博士后，复旦大学金融学博士，中国寿险准精算师 王浩，男，华东师范大学商学院国际企业研究所博士。 本文在写作过程中，得到了复旦大学、南开大学、华东师范大学知名学者的指导和帮助， 得到了民生银行、太平洋 保险公司等单位的支持，作者对此表示感谢，但文中可能存在的不足由作者本人负责。 。“十五”期问，特别是党的十六大以来，我国保险业改革发展取得了举世瞩目的成就。 业务持续快速增长。保险 业务收入年均增长超过25％，是我国国民经济中发展最快的行业之一。 ·447· 会主义和谐社会的要求并不相适应，①也不符合建立完善的社会主义市场经济体制的要求，与经济全球 化、金融一体化和全面对外开放的新形势更是格格不入。如何有效规范保险公司的经济行为，协调这众 多保险公司之间的和谐竞争关系，是当前我国保险发展面临的一个重要课题。有鉴于此，本文试图引入 现代博弈数理工具，在假定基于利益最大化与信息不对称的前提条件下，从合作、恶性竞争两方面着手， 深入分析保险公司之间的内生竞争关系，以期获得相应的结论，并力求提出有效的政策建议。 二、相关文献综述 一般认为，在保险活动中，交易双方对于同一保险事件掌握的信息并不完全相同，即部分保险行为 主体拥有另一部分保险行为主体所不拥有的信息(Amos 交易关系和契约安排并非是在完全信息条件下，而是在不完全，不对称信息状态下进行的。@因此，伴 随着信息不对称广泛在保险市场交易的各个层面的加速显现，由信息不对称而导致的问题己成为保险公 限的，而且信息的传递是有噪音和不完全的，个人犯错误也是合理的现象。Daniel 认知心理学与实验方法引入保险经济学分析，他发现，单纯的外部因素并不能解释复杂的保险决策行为。 保险公司的决策行为总是会出现系统性地偏离固：RobertGibbons(1998)研究指出，在保险市场中， 一方无法获知另一方所拥有的全部信息，或获取信息需要付出高昂成本时，交易双方处于信息不对称状 态。 正是由于保险市场具有上述显著的信息不对称特点，单纯地将竞争机制引入中国保险产业并不可 取，对此，我国的专家学者早有诸多研究涉猎，比如，张林波(1999)认为建立适合市场法则的竞争机 制，已成为我国保险市场健康发展函需解决的重要课题；@李常春