金融市场学_08程序.ppt

金融市场学第几章 期权和权证 学完本章后，你应该能够： 了解期权的基本特性、主要类型及盈亏分布 掌握看涨－看跌期权的平价关系 了解布莱克－斯科尔斯期权定价公式 了解权证与股票期权的异同点 了解可转换债券 本章框架 第一节 期权 第二节 权证 第三节 可转换债券 第一节 期权 一、期权市场概述 二、期权合约的盈亏分布 三、奇异期权 四、看涨－看跌期权平价关系 (Put-Call Parity) 五、布莱克－斯科尔斯 (Black-Scholes) 期权定价公式 一、期权市场概述 (一) 金融期权合约的定义与种类 (二) 金融期权的交易 (三) 期权交易与期货交易的区别 (一) 金融期权合约的定义与种类 金融期权 (Option)，是指它的持有者有权在规定期限内按双方约定的价格购买或出售一定数量某种金融资产(称为标的金融资产Underlying Financial Assets) 的合约。 1．按期权买者的权利划分，期权可分为看涨期权 (Call Option) 和看跌期权 (Put Option)。 2．按期权买者执行期权的时限划分，期权可分为欧式期权和美式期权。 3．按照期权合约的标的资产划分 金融期权合约可分为利率期权、货币期权 (或称外汇期权)、股价指数期权、股票期权以及金融期货期权 (二) 金融期权的交易 期权交易场所不仅有正规的