企业如何运用期货工具加强风险管理综述.pptVIP

企业如何运用期货工具加强风险管理 套期保值的概念及目的 套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。 目的，规避风险，提高企业核心竞争力，多了一种采购、销售的渠道，实现稳定发展。 生产型——原材料稳定，产品利润丰厚，符合利润目标可卖出保值。加工型——两端开口，接订单的，买入保值，确定采购成本;先生产后销售的, 销售价格管理，卖出保值，赚取稳定的加工利润；贸易商库存积压时，卖出保值（09年钢材高位出货 ） 。 消费型(蓄电池行业)——产品销售价格稳定，采购价格根据市场变化。在消费旺季来临前屯货，锁定成本；利用期货的高流动性和杠杆性节约成本。　　 企业运用期货工具方法 一、做采购，销售价格管理锁定利润 二、为库存做保值 三、调节原材料库存盘活资金 四、利用期货升贴水赚取额外利润 做采购价格管理锁定利润 例：电缆企业多为接订单生产，某铜企业接到一个两个月后交货的订单，该订单需要铜2000吨，销售价格固定为6万/吨，此时铜价格为5.8万/吨，除去加工成本1000元/吨，则利润有1000元/吨，若该企业一次性购入2000吨原材料，则资金成本非常高，通常为分批采购，这时候就面临原材料价格上涨