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利率市场化进程对我国商业银行经营绩效的影响及对策研究 　　 摘 要：主要分析利率市场化对我国商业银行的影响，并立足我国国情针对商业银行提出对策建议：一是提升产负债管理水平;二是加快业务创新步伐，拓展利润空间;三是应提高存贷款定价水平和议价能力;四是加快信贷结构调整步伐，提高贷款整体收益水平;五是加强利率风险管理，提高管理水平;六是建立切实有效的激励考核机制。 　　 关键词：利率市场化;商业银行;经营绩效 　　 中图分类号：F832 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2015）27-0080-03 　　 20世纪70年代起，世界各主要国家纷纷开展了以利率市场化改革为核心的金融自由化改革。1996年，中国人民银行启动利率市场化改革[1]。近年来，我国不断加快利率市场化改革进程。2015年政府工作报告提出要“推进利率市场化改革，健全中央银行利率调控框架”。2015年5月11日起，人民银行将金融机构存款利率浮动区间上限由原先的存款基准利率1.3倍调整为1.5倍，贷款利率在此前已经放开。我国的《存款保险条例》已于2015年5月1日正式实施。至此，我国利率市场化改革进程的完成仅差存款利率上限放开这一最后的堡垒需要攻克。 　　 一、我国利率市场化进程及商业银行经营绩效概述 　　 （一）我国利率市场化进程概述 　　 刘义圣（2002）在其书中的定义：“在利率市场化形成机制上，货币当局不再决定商业银行存贷款利率，而是市场主体即金融机构依据市场供求关系及资金稀缺来自主决定利率水平。”[2]中国人民银行从1948年12月成立以来到1995年底对利率都是实行统一集中管理，中国人民银行是国家唯一能够管理利率的机关，其他任何金融部门都不得自行定制利率，其他单位也不允许制定和国家利率管理政策和规定相抵触、相矛盾的政策和管理办法。这种对利率的集中管理政策一直到1996年国家放开银行间同业拆借的市场利率才有所打破。 　　 1996年利率市场化改革元年以来，我国的利率市场化进程实质分为货币市场利率市场化、债券市场化利率市场化和金融机构本外币存贷款利率市场化几大部分。货币市场利率市场化的最近进展是2007年1月中国货币市场基准利率上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）的正式运行。上海银行间同业拆借市场的运行使银行间同业拆借市场在货币市场中的地位得到了根本性提高。成立以来，SHIBOR市场成交金额一直保持着较快的发展速度。2014年，银行同业拆借市场全年的交易量合计有376 626亿元（数据来源：中国人民银行网站）。债券市场化利率市场化及金融机构外币存贷款市场利率市场化已经实现。金融机构本币存贷款市场利率市场化方面，存款利率浮动区间上限已调整为基准利率的1.5倍，贷款利率在此前已经放开。 　　 （二）商业银行经营绩效概述 　　 商业银行的经营绩效受多重因素交织影响。“商业银行经营绩效是指银行在日常经营过程中，通过完善的经营管理，合理配置资源，在注重经营安全的同时不断提高其盈利能力，以实现银行的稳定和持续发展。”[3] 　　 商业银行的绩效评价指标主要有反映金融企业一定经营期间的投入产出水平和盈利质量的盈利能力指标;反映金融企业的资本增值状况和经营增长水平的经营增长指标;反映金融企业所占用经济资源的利用效率、资产管理水平与资产的安全性的资产质量指标;反映金融企业的债务负担水平、偿债能力及其面临的债务风险的偿付能力指标等。 　　 二、利率市场化进程对我国商业银行经营绩效的影响 　　 （一）存贷款利差收窄，利润空间缩小 　　 2014年11月人民银行采取非对称方式下调存贷款基准利率，2015年5月存款利率浮动区间进一步扩大。选取利率浮动空间扩大前的2012年第一季度及存贷款利率浮动范围扩大后的2014年第三季度我国上市商业银行资产负债表相关数据，计算得到两个时间点各家上市商业银行净利息收入占当期营业收入的比重，并比较2012年第一季度和2014年第三季度的比重大小后可知16家上市商业银行中有11家上市商业银行2014年第三季度净利息收入占当期营业收入的比重小于2012年第一季度存贷款利率浮动范围没有放大前的比重。随着利率市场化改革的深化，银行存贷利差收窄已成必然，未来利润空间将会受到较大程度挤压，对银行利润增长产生较大影响，商业银行面临的经营压力将进一步加大。如果没有新利润增长点的支撑，那么存贷款利差收窄后的中国银行业将不可避免地面临利润空间缩小的严峻现实。 　　 （二）存贷款定价自主权扩大，同业竞争更加激烈 　　 利率市场化加大了商业银行存贷款利率定价自主权，大客户成为各家银行争夺的焦点，特别是存款利率可上浮到1.5倍后，越来越多的客户会提出存款上浮到顶的需求。通过频繁地在规定的幅度内使用利率自主定价权提高存款利率